أصبح عرض الرمز المُميز للمُستهلك (CTO) هي الطريقة الجديدة والرائجة للمشاريع من أجل جمع الأموال في عالم العملات المُشفرة. إنه يختلف عن عرض العملات الأولي (ICO) ، حيث لا يعتمد ICO على العملات المُشفرة الحالية ، مثل Ethereum أو Bitcoin ، ولكن يتم الإعتماد على رموز مُميزة مُستقلة تمامًا تم تطويرها من البداية.
إذن ، هل عرض الرمز المُميز للمُستهلك (CTO) أفضل من نماذج عرض الرموز المُميزة التي ظهرت قبله؟ تحقق من ما هي الرموز المُميزة للخدمة في العُملات المُشفرة؟
تاريخ موجز حول عرض العملات الأولي
عرض العملات الأولي (ICO) ، يُعتبر أحد نماذج جمع التبرعات والحصول على دعم في مجال Blockchain ، ظهر لأول مرة في عام 2017 وانتشر بعد فترة وجيزة. ومع ذلك ، نظرًا لعدد كبير من عمليات الاحتيال والخسائر الفادحة التي تلت تلك العمليات لاحقًا ، أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات في وقت لاحق أنَّ عمليات العرض الأولي للعملات غير قانونية وغير آمنة للاستثمار.
في عام 2018 ، نشأ نموذج آخر لجمع التبرعات في عالم العملات المشفرة يُسمى عرض الرمز المُميز للأمان (STO). تمت الموافقة على هذا النموذج وهو قانوني عالميًا ، حيث يتميز برموز مُميزة آمنة مُسجلة حسب الأصول لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. مع STO ، يُمكنك المطالبة باسترداد الأموال أو الأسهم إذا كان أداء الرمز المُميز للأمان الذي تشتريه سيئًا في وقت لاحق. لذلك ، قلل عرض الرمز المُميز للأمان من انتشار عمليات الاحتيال في عالم العملات المُشفرة.
ومع ذلك ، فإنَّ نموذج STO لم يأت بدون المضاعفات المُصاحبة له. تتمثل إحدى المشكلات في أنَّ نموذج جمع التبرعات هذا متاح فقط للمستثمرين المعتمدين ، ولا يمكنك بيع الرموز المميزة إلا لأعضاء مجموعة مُقيدة. تم تصميم نموذج CTO من أجل الإستجابة على هذه المشكلة.
ما هو عرض الرمز المُميز للمستهلك (CTO)؟
عرض الرمز المُميز للمستهلك هو نوع من عرض الرموز المُميزة التي ابتكرها مشروع Brooklyn ، بدعم من ConsenSys. تم إطلاق CTO في عام 2018 ، وهو نوع من طرق جمع الأموال للمُستثمرين ، على غرار ICO و STO. ومع ذلك ، على عكس عرض الرمز المُميز الآمن ، فإنه لا يُقدم الرموز المُميزة للأمان.
يختلف نموذج CTO عن النماذج الأخرى في أنَّ الرموز المُميزة للمستهلك تُباع للمُستهلكين. تُستخدم هذه الرموز المُميزة لشراء المنتجات والخدمات والمحتوى في إطار مشروع مُستمر. إنها ليست مخصصة للتداول ، لذلك لا يُمكنك تداولها في بورصات العملات المُشفرة الشهيرة. أيضًا ، لا يمكنك استخدامها لكسب عوائد الاستثمار أو الدخل السلبي.
على عكس عروض الرموز المُميزة الأخرى ، لا تحتاج عروض الرموز المُميزة للمُستهلكين إلى إذن أو تسجيل من المنظمين ، مثل هيئة الأوراق المالية (SEC).
كيف يعمل عرض الرمز المُميز للمستهلك (CTO)؟
تبدأ العملية عندما تُقرر شركة أو مشروع إجراء عرض الرمز المُميز للمستهلك. أين يتم إنشاء ورقة بيضاء تُحدد رؤية المُشتركين وفريقهم وأهدافهم وتفاصيل المنتج. تساعد هذه الورقة البيضاء المُشترين المُحتملين على فهم المشروع وتحديد ما إذا كانوا يُريدون الاستثمار فيه. بعد ذلك ، يقوم المشروع بإنشاء موقع ويب لتقديم الرموز المُميزة أين يُمكن للأشخاص شراءها.
بمجرد إنشاء الرموز المُميزة ، يتم توزيعها وفقًا للشروط الموضحة في الورقة البيضاء. عادةً ، هناك عدة مراحل لبيع الرمز المميز ، ولكل منها أسعار مختلفة. يمكن للمستثمرين شراء الرموز المميزة خلال هذه المراحل ، لكن كمية الرموز المُميزة المُتاحة للبيع تتناقص مع كل مرحلة.
بمجرد بيع جميع الرموز المميزة ، ستستخدم الشركة الأموال التي تم جمعها لبناء وإطلاق منتجها أو خدمتها. يمكن لحاملي الرموز المُميزة بعد ذلك استخدام الرموز المميزة للوصول إلى المنصة ، أو الدفع مقابل السلع والخدمات ، أو حتى مشاركة الرموز المُميزة لتأمين مزايا أو مكافآت معينة.
من خلال السماح للمُستخدمين بالاستثمار في مشروع بشكل مباشر والمشاركة في عملية التطوير ، يمكن أن تساعد عروض الرمز المُميز للمستهلك الشركات الناشئة في كسب رأس المال الذي تشتد الحاجة إليه مع منح المستثمرين مزيدًا من التحكم والتأثير على كيفية استخدام أموالهم.
يُمكنك توظيف شركة تطوير أو مطور Blockchain إذا كنت ترغب في إنشاء رمز مُميز للعميل. Developcoins هي أحد الأمثلة على شركة تُقدم هذه الخدمة.
موقف SEC من عروض رمز المستهلك (CTOs)
أعلنت لجنة الأوراق المالية والبورصات (PDF) أنه لا يمكن وضع رمز مميز في نفس فئة الأوراق المالية إذا كان لديه تطبيق واضح أو يُلبي حاجة معينة ، ويتم تنظيمه بشكل مناسب ، ويتم الترويج له. نتيجة لذلك ، لا يُعتبر CTO رموزًا مُميزة للأمان — لا ينتهك نموذج جمع التبرعات أيًا من قوانين SEC.
لا يُعلن مطور الرموز المُميزة للمُستهلك أنه إذا كنت قد استثمرت في CTO ، فيُمكنك الحصول على عوائد ضخمة ، مما يعني أنَّ احتمالية أن يكون CTO عملية احتيال ضئيلة. يقترح المطورون بدلاً من ذلك أنَّ شراء الرموز المميزة للمُستهلك سيوفر الوصول إلى الخدمات والمنتجات التي يقدمونها.
لذلك ، من المرجح أن يكون موقف هيئة الأوراق المالية والبورصات من CTO متساهلًا. في ما يلي بعض الأسباب التي تجعل نموذج CTO يحصل على موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC):
- تم تصميم الرموز المُميزة للمستهلك على غرار The Brooklyn Project ، وهو إطار عمل الرموز المُميزة للمستهلك قائم على ConsenSys.
- يمكن للمُستثمرين في الرموز المُميزة للمستهلك الوصول إلى المنتجات أو الخدمات من خلال الرموز المُميزة.
- يتم تطوير الرموز المُميزة للمستهلك بطبيعتها مع وضع إمكانية الإستخدام في الاعتبار ، مما يعني أنه يجب استخدام الرموز المميزة للمستهلك أو استهلاكها.
- هذه الرموز المُميزة ليست أوراقًا مالية ؛ لذلك ، التسجيل مع SEC ليس إلزاميًا.
- لا يمكن إعادة بيع الرموز المُميزة للمستهلك كأي عنصر مالي غير مثبت أو تخميني.
- لن ترتفع الرموز المُميزة في السعر أو القيمة مثل العملات المشفرة الأخرى ، لذلك لا يُمكن تداولها في بورصات العملات المُشفرة.
تحقق من ما هو احتيال سحب البساط في العملات المُشفرة؟
المشاريع التي أطلقت نموذج CTO
هناك بعض المشاريع التي تم إطلاقها في إطار عرض الرمز المُميز للمستهلك والتي هي Civil و FOAM. في عام 2018 ، تم إطلاق كلا المشروعين على منصة ConsenSys. Civil هي شبكة صحافة قائمة على Blockchain ، مع CVL كرمز مُميز للمستهلك.
CVL مُتاح للجميع ، ويُمكن للمشترين الوصول إلى الأخبار في الوقت المناسب من غرف الأخبار الأخلاقية. وفي الوقت نفسه ، يُوفر FOAM للمستثمرين بيانات جغرافية مكانية قائمة على Blockchain والتي تعمل كبديل لنظام التموضع العالمي (GPS). تحقق من ما هو صانع السوق الآلي (AMM) في صناعة العُملات المُشفرة؟
عوامل يجب مراعاتها عند إنشاء رمز مُميز للمستهلك
إذا كنت ترغب في إنشاء رمز مُميز للمستهلك ، فهناك بعض الشروط التي تحتاج إلى وضعها في الاعتبار وتنفيذها. تتوافق هذه العوامل مع الإرشادات الصادرة عن إطار عمل الرموز المميزة للمستهلك لمشروع Brooklyn.
تركز المبادئ التوجيهية بشكل أساسي على ما يلي:
- يجب أن يكون تصميم الرموز المُميزة للمُستهلك قابلاً للاستخدام والاستهلاك.
- يجب أن تكون إدارة المشروع وهيكل التشغيل منظمًا وشفافًا.
- يجب أن يكون هناك توزيع مسؤول للرموز المُميزة بطريقة شفافة وعادلة ومنظمة.
- يجب أن تكون هناك شفافية وأهداف وغايات توزيع مُحددة بوضوح.
- يجب أن تكون معلمات توريد الرموز المُميزة مُحددة بوضوح وشفافة تمامًا.
- يجب التخفيف من حدة النزاعات التجارية والصراعات غير السليمة.
- يجب تحديد أمان الرمز المُميز بوضوح.
- يجب تحديد أهداف ممارسات التسويق بوضوح.
- يجب أن يُمكّن المشروع المستهلكين ويحميهم ويمنحهم قيمة لمساهماتهم الحقيقية.
- يجب أن يكون هناك امتثال للقوانين واللوائح المعمول بها مثل قوانين الضرائب وقوانين الخصوصية وحماية البيانات ولوائح الأوراق المالية.
تحقق من ما هو صندوق المؤشرات المتداولة في عقود Bitcoin الآجلة؟ كيف يختلف عن Spot ETF؟
مُستقبل عرض الرمز المُميز للمُستهلك (CTO) جيد
يُعد نموذج عرض الرمز المُميز للمستهلك طريقة جديدة للمشاريع القائمة على العملات المُشفرة لزيادة رأس المال الاستثماري الذي تشتد الحاجة إليه. استنادًا إلى إرشادات إطار عمل الرمز المُميز للمستهلك بالكامل من مشروع Brooklyn التابع لشركة ConsenSys ، يحل عرض الرمز المميز للمستهلك المشكلات المُرتبطة بالنماذج السابقة لعروض الرمز المميز — ICO و STO.
على الرغم من أنَّ هذا النموذج لم يتم إدماجه على نطاق واسع في مساحة العملات المُشفرة ، إلا أنه لا يزال يشكل جزءًا مبدعًا من مستقبل ConsenSys ، والذي يُعد أيضًا مُشاركًا رئيسيًا وراء النظام البيئي Ethereum. لذلك ، فإن مستقبل عروض الرمز المُميز للمستهلك جيد. يُمكنك الإطلاع الآن على أكبر المخاطر بالنسبة لمُستثمري العملات المُشفرة (الجُدد وذوي الخبرة).
