Alors que les crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum dominent les gros titres avec des articles mentionnant leurs hausses astronomiques ou leurs pertes énormes, les pièces stables sont généralement moins sous les projecteurs.
Bien que les pièces stables populaires telles que Tether, USD Coin, DAI et Binance USD soient toutes parmi les plus grandes crypto-monnaies sur la scène en fonction de la capitalisation boursière, leurs rôles sont largement sous-évalués. Vérifier Démystifier les mythes entourant la réglementation des crypto-monnaies.
Malgré cela, les pièces stables jouent un rôle majeur dans la vulgarisation des crypto-monnaies auprès d'un grand nombre de personnes, car elles constituent un atout populaire pour les investisseurs et les commerçants. Alors, que sont exactement les pièces stables et pourquoi sont-elles différentes des autres crypto-monnaies ?
Qu'est-ce qu'une monnaie numérique stable ?
Les Stablecoins sont une forme de crypto-monnaie qui vise à assurer la stabilité des prix sur le marché des crypto-monnaies. Bien que leurs valeurs puissent être rattachées à une gamme d'actifs différents, leur objectif ultime est de maintenir une valeur stable quelle que soit la volatilité du marché plus large des crypto-monnaies.
De nombreuses pièces stables populaires telles que Tether et USD Coin sont indexées sur la valeur du dollar américain et, par conséquent, essaieront de conserver la valeur de 1 $. Cela signifie que l'USDT et l'USDC valent toujours 1 $, quelle que soit la volatilité du marché.
Bien que de nombreuses pièces stables soient indexées sur la valeur du dollar, elles peuvent également être adossées à d'autres actifs et métaux précieux tels que l'or. Cela fonctionne parce que les créateurs de pièces stables peuvent détenir une réserve de devises fiduciaires comme des dollars ou des matières premières comme l'or en garantie, garantissant la valeur de la pièce stable.
Les pièces stables ont gagné du terrain parce qu'elles essaient d'offrir le meilleur des deux mondes - le traitement instantané et la sécurité ou la confidentialité des paiements en crypto-monnaie, et les évaluations stables et sans volatilité des monnaies fiduciaires (comme le bon vieux dollar américain). Comme toutes les crypto-monnaies, les pièces stables sont basées sur le réseau Blockchain - une base de données décentralisée qui stocke les informations d'une certaine manière. Le réseau Blockchain permet de ne pas dépendre d'un seul centre de données car chaque transaction et le registre lui-même sont stockés sur chaque nœud (point d'intersection) du réseau.
En tant que plus ancien stablecoin de ce type, Tether nous fournit un historique complet des stablecoins dans la pratique. En regardant ses performances dans les années qui ont suivi son introduction en 2015, nous pouvons voir que la valeur de l'USDT est restée largement inchangée, bien que l'histoire montre également que des anomalies peuvent se produire.
Bien sûr, l'historique des prix de l'USDT ne pourrait pas être plus différent de l'histoire du Bitcoin, une crypto-monnaie qui a été préprogrammée pour devenir de plus en plus rare au fil du temps grâce à la division progressive du nouveau BTC produit pour les mineurs. Avec un commerce maximum de 21 millions de Bitcoins et aucun lien avec les actifs du monde réel, nous avons vu la valeur du Bitcoin monter et descendre de manière volatile. Vérifier Que se passera-t-il une fois que les 21 millions de Bitcoins auront été minés ?
En plus des différents niveaux de performance du marché, les pièces stables sont généralement réglementées d'une manière que les crypto-monnaies décentralisées ne le sont pas. Ceci, encore une fois, aide à maintenir le paysage des pièces stables à l'abri des niveaux de volatilité notoires que connaît le marché au sens large.
Mais qu'est-ce qui différencie les stablecoins des crypto-monnaies traditionnelles pour les investisseurs ? Pourquoi les stablecoins techniques sont-ils différents de leurs pairs ?
En quoi les stablecoins sont-ils différents des autres crypto-monnaies ?
Les crypto-monnaies les plus populaires au monde, telles que Bitcoin et Ethereum, sont connues sous le nom de crypto-monnaies flottantes, ce qui signifie qu'elles se comportent de la même manière que les matières premières et tirent leur valeur du marché de l'offre et de la demande pour le même actif.
Étant donné que sa valeur n'est liée à aucun autre actif ou algorithme, vous pouvez rencontrer une volatilité de prix importante.
Cela signifie que les investisseurs achèteront des BTC et des ETH en s'attendant à ce que leurs investissements fluctuent énormément. Cependant, les pièces stables restent toujours égales en valeur aux actifs plus traditionnels, ce qui présente différentes opportunités pour les investisseurs. Ils peuvent inclure :
Stabilité du marché
Contrairement aux crypto-monnaies traditionnelles, les pièces stables n'ont pas d'offre limitée ni de calendrier fixe, ce qui signifie qu'elles sont encaissées en fonction de l'économie et des conditions du marché. Ces actifs sont adossés à des garanties pour aider les investisseurs à se protéger contre les ralentissements du marché parmi les crypto-monnaies traditionnelles.
Pour les commerçants, cela signifie que les pièces stables peuvent être un actif particulièrement utile, et il n'est pas rare de voir d'importants volumes de transactions affluer vers Tether lorsqu'une baisse à court terme du marché d'actifs tels que Bitcoin est attendue. De plus, certaines bourses comme Bitfinex exigent que les utilisateurs achètent Tether avant de convertir leurs avoirs en d'autres actifs.
Un appel au capital-risque
Un autre attrait majeur des pièces stables est qu'elles peuvent connaître un afflux important de capital-risque.
Bien que cela puisse sembler contre-intuitif pour les investisseurs agressifs étant donné que le manque de volatilité signifie qu'il est peu probable que les investisseurs voient des bénéfices en achetant des pièces stables. Le développement de nouveaux modèles commerciaux liés au marché des pièces stables offre aux capital-risqueurs et aux investisseurs de détail une meilleure opportunité de faire des investissements et de construire des portefeuilles rentables. Vérifier Des crypto-monnaies qui s'accompagnent de frais de transaction pratiquement nuls.
Possibilités de récompenses
Il existe également des moyens pour les investisseurs de gagner des récompenses simplement en détenant des pièces stables, et dans de nombreux cas, les actifs peuvent générer des rendements plus élevés que ceux offerts par les crypto-monnaies traditionnelles.
Par exemple, USD Coin offre un rendement allant jusqu'à 4 % empiler D'autres pièces stables moins populaires telles que l'USDD peuvent offrir jusqu'à 8% de rendement.
Transactions illimitées à faible coût
Un autre avantage majeur des stablecoins est que l'infrastructure de traitement rapide et les faibles frais de transaction permettent d'envoyer de l'argent partout dans le monde sans avoir à convertir des devises fiduciaires ou à payer des frais coûteux.
En ce qui concerne les frais peu élevés, il convient de souligner que le coût d'envoi d'énormes sommes d'argent peut entraîner des frais relativement faibles. Par exemple, vous avez mentionné Coinbase Certaines personnes ont envoyé plus d'un million de dollars en USD Coin avec des frais de transfert inférieurs à XNUMX dollar.
Quels types de stablecoins existe-t-il ?
Bien qu'il existe un certain nombre de stablecoins différents, certains d'entre eux se distinguent en termes d'utilisation et de taille globale.
1. Stablecoins adossés à des matières premières
Les pièces stables qui sont indexées sur les matières premières ont souvent le soutien d'actifs fixes pour les stabiliser. Les immobilisations peuvent inclure des biens immobiliers ou de l'or. Cependant, l'actif dur le plus couramment utilisé pour sécuriser les pièces stables est l'or, car de nombreuses pièces stables utilisent une variété de métaux précieux.
2. Stablecoins soutenus par des actifs numériques
Stablecoins avec garantie numérique soutenue par d'autres crypto-monnaies. Étant donné que la monnaie numérique de réserve peut également être soumise à une forte volatilité, ces pièces stables sont «sur-garanties», c'est-à-dire qu'un plus grand nombre de jetons de crypto-monnaie sont détenus en réserve pour l'émission d'un plus petit nombre de pièces stables. Par exemple, 2000 1000 $ d'Ether peuvent être détenus en réserve pour émettre 50 XNUMX $ de stablecoins cryptés qui absorbent jusqu'à XNUMX % des fluctuations de la monnaie de réserve (Ether).
3. Stablecoins soutenus par la monnaie fiduciaire
Les pièces stables sécurisées par des crypto-monnaies détiennent des réserves de devises fiduciaires, telles que le dollar américain. Comme garantie pour l'émission d'un nombre approprié de monnaies numériques. Il est très populaire, à la fois parce qu'il s'agit d'une presse à imprimer pour l'économie de la crypto-monnaie et parce qu'il assure la stabilité dans un marché toujours volatil. Pour se conformer aux exigences réglementaires strictes, il a besoin de procédures d'audit.
4. Stablecoins algorithmiques
Les stablecoins algorithmiques utilisent des algorithmes pour augmenter ou diminuer automatiquement les réserves de devises numériques, comme les gestionnaires de liquidités du monde réel. La plupart d'entre eux n'ont pas duré en raison de la réglementation.
5. Monnaie numérique de la banque centrale
Les CBDC sont des monnaies numériques soutenues par la banque centrale d'un gouvernement. C'est une forme de monnaie garantie par l'État, tout comme un billet de banque. Puisqu'elles sont indexées sur la devise d'un pays, les CBDC fluctueront avec la devise traditionnelle. La plupart des modèles de CBDC sont également entièrement réglementés par l'autorité centrale. Vérifier Étapes que les plates-formes de crypto-monnaie doivent suivre pour arrêter les escroqueries.
Gérer la stabilité et le risque de marché
Pour résumer, les pièces stables offrent une stabilité dans tout le paysage des crypto-monnaies d'une manière que les crypto-monnaies traditionnelles ne peuvent égaler. Les faibles coûts de transaction et les garanties traditionnelles pour les actifs en font d'excellents outils pour les traders naviguant sur des marchés volatils et pour tous ceux qui ont besoin d'un soulagement face à un ralentissement de la crypto-monnaie.
Cependant, il est également important de souligner que l'écosystème stablecoin n'est pas totalement sans risque. Dans le passé, les principales pièces stables comme Tether ont fait face à des controverses basées sur la stabilité des actifs.
Bien que les pièces stables puissent se présenter comme un actif sans risque, elles ne sont certainement pas à l'abri des risques et peuvent rencontrer des problèmes pendant les périodes de test pour l'écosystème plus large des crypto-monnaies.
Dans cet esprit, les investisseurs peuvent chercher du réconfort dans les stablecoins et récolter leurs bénéfices d'une manière que les crypto-monnaies traditionnelles ne peuvent concurrencer. Mais comme toujours, il est essentiel de rester vigilant dans le paysage notoirement imprévisible des crypto-monnaies. Pour rester préparés à l'imprévu, les investisseurs peuvent mieux se préparer aux complications inattendues qui pourraient survenir. Vous pouvez voir maintenant Qu'est-ce qui rend le marché des crypto-monnaies volatil ? Raisons principales.
