В то время как криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, доминируют в заголовках с сообщениями, в которых упоминается их астрономический рост или огромные потери, стабильные монеты обычно получают меньше внимания.
Хотя популярные стейблкоины, такие как Tether, USD Coin, DAI и Binance USD, являются одними из крупнейших криптовалют на рынке по рыночной капитализации, их роль сильно недооценена. Проверять Развенчание мифов о правилах криптовалюты.
Несмотря на это, стейблкоины играют важную роль в популяризации криптовалют среди многих людей, поскольку они являются популярным активом как для инвесторов, так и для трейдеров. Так что же такое стейблкоины и чем они отличаются от других криптовалют?
Что такое стабильная цифровая валюта?
Стейблкоины — это форма криптовалюты, которая стремится обеспечить стабильность цен на рынке криптовалют. Хотя их стоимость может быть привязана к целому ряду различных активов, их конечной целью является поддержание стабильной стоимости независимо от волатильности более широкого рынка криптовалют.
Многие популярные стейблкоины, такие как Tether и USD Coin, привязаны к стоимости доллара США и, как следствие, будут пытаться удерживать стоимость в 1 доллар. Это означает, что USDT и USDC всегда будут стоить 1 доллар, независимо от того, насколько волатильным является рынок.
Хотя многие стейблкоины привязаны к курсу доллара, они также могут быть обеспечены другими активами и драгоценными металлами, такими как золото. Это работает, потому что создатели стейблкоинов могут иметь резерв фиатных валют, таких как доллары, или такие товары, как золото, в качестве залога, гарантируя стоимость стейблкоина.
Стейблкоины завоевали популярность, потому что они пытаются предложить лучшее из обоих миров — мгновенную обработку и безопасность или конфиденциальность криптовалютных платежей, а также стабильную оценку фиатных валют без волатильности (например, старый добрый доллар США). Как и все криптовалюты, стейблкоины основаны на сети Блокчейн — децентрализованной базе данных, хранящей информацию определенным образом. Сеть блокчейн позволяет не зависеть от одного центра обработки данных, поскольку каждая транзакция и сам реестр хранятся на каждом узле (точке пересечения) сети.
Как старейший стейблкоин в своем роде, Tether предоставляет нам исчерпывающую историю стейблкоинов на практике. Оглядываясь назад на его производительность за годы, прошедшие после его введения в 2015 году, мы видим, что стоимость USDT практически не изменилась, хотя история также показывает, что могут возникать аномалии.
Конечно, ценовая история USDT не может выглядеть более отличной, чем история Биткойна, криптовалюты, которая была запрограммирована на то, чтобы со временем становиться все более дефицитной из-за постепенного разделения новых BTC, производимых для майнеров. С максимальным оборотом в 21 миллион биткойнов и отсутствием привязки к активам реального мира мы видели, как стоимость биткойнов росла и падала неустойчивым образом. Проверять Что произойдет после того, как будет добыт 21 миллион биткойнов?
В дополнение к разным уровням рыночной производительности стабильные монеты обычно регулируются способами, которые не регулируются децентрализованными криптовалютами. Это, опять же, помогает уберечь рынок стейблкоинов от печально известных уровней волатильности, с которыми сталкивается более широкий рынок.
Но что отличает стабильные монеты от традиционных криптовалют для инвесторов? Почему технические стейблкоины отличаются от своих аналогов?
Чем стейблкоины отличаются от других криптовалют?
Самые популярные в мире криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, известны как свободно плавающие криптовалюты, что означает, что они ведут себя аналогично товарам и получают свою стоимость от рынка спроса и предложения на один и тот же актив.
Поскольку его стоимость не связана с каким-либо другим активом или алгоритмом, вы можете столкнуться со значительной волатильностью цен.
Это означает, что инвесторы будут покупать BTC и ETH, ожидая, что их инвестиции будут сильно колебаться. Однако стейблкоины всегда остаются равными по стоимости более традиционным активам, что представляет разные возможности для инвесторов. Они могут включать:
Стабильность рынка
В отличие от традиционных криптовалют, стейблкоины не имеют ограниченного предложения или фиксированного графика, что означает, что они обналичиваются на основе рыночной экономики и условий. Эти активы обеспечены залогом, чтобы помочь инвесторам защититься от спадов на рынке традиционных криптовалют.
Для трейдеров это означает, что стейблкоины могут быть особенно полезным активом, и нередко можно увидеть, как большие объемы торговли перетекают в Tether, когда ожидается краткосрочное падение рынка таких активов, как биткойн. Более того, некоторые биржи, такие как Bitfinex, требуют, чтобы пользователи покупали Tether, прежде чем конвертировать свои активы в другие активы.
Обращение к венчурному капиталу
Еще одна важная привлекательность стейблкоинов заключается в том, что они могут испытать большой приток венчурного капитала.
Хотя это может показаться нелогичным агрессивным инвесторам, учитывая, что отсутствие волатильности означает, что инвесторы вряд ли получат прибыль от покупки стейблкоинов. Разработка новых бизнес-моделей, связанных с рынком стейблкоинов, предоставляет венчурным капиталистам и розничным инвесторам лучшие возможности для инвестиций и создания прибыльных портфелей. Проверять Криптовалюты с практически нулевой комиссией за транзакции.
Возможности для вознаграждения
У инвесторов также есть способы получать вознаграждение, просто держа стейблкоины, и во многих случаях активы могут приносить более высокую прибыль, чем предлагают традиционные криптовалюты.
Например, USD Coin предлагает доход до 4%. укладка Другие, менее популярные стейблкоины, такие как USDD, могут предложить доход до 8%.
Неограниченное количество транзакций по низким ценам
Еще одним важным преимуществом стейблкоинов является то, что быстрая инфраструктура обработки и низкие комиссии за транзакции позволяют отправлять деньги в любую точку мира без хлопот с конвертацией фиатных валют или уплаты высоких комиссий.
Что касается низких комиссий, стоит подчеркнуть, что стоимость отправки огромных сумм денег может включать относительно небольшие комиссии. Например, вы упомянули Coinbase Некоторые лица отправили более XNUMX миллиона долларов США в монетах с комиссией за перевод менее XNUMX доллара США.
Какие типы стейблкоинов существуют?
Хотя существует довольно много разных стейблкоинов, некоторые из них выделяются с точки зрения использования и общего размера.
1. Стейблкоины с товарным обеспечением
Стейблкоины, привязанные к товарам, часто имеют поддержку основных средств для их стабилизации. Основные средства могут включать недвижимость или золото. Тем не менее, наиболее часто используемым твердым активом для обеспечения стейблкоинов является золото, поскольку многие стейблкоины используют различные драгоценные металлы.
2. Стейблкоины, обеспеченные цифровыми активами
Стейблкоины с цифровым обеспечением, обеспеченным другими криптовалютами. Поскольку резервная цифровая валюта также может быть подвержена высокой волатильности, такие стейблкоины являются «избыточно обеспеченными», т. е. большее количество криптовалютных токенов хранится в качестве резерва для выпуска меньшего количества стейблкоинов. Например, эфир на сумму 2000 долларов может храниться в качестве резерва для выпуска стабильных монет на сумму 1000 долларов, обеспеченных криптовалютой, которые поглощают до 50% колебаний резервной валюты (эфира).
3. Стейблкоины, обеспеченные фиатной валютой
Стейблкоины, обеспеченные криптовалютами, содержат резервы фиатных валют, таких как доллар США. В качестве гарантии выпуска соответствующего количества цифровых валют. Он очень популярен как потому, что это печатный станок для криптовалютной экономики, так и потому, что он обеспечивает стабильность на постоянно волатильном рынке. Для соблюдения строгих нормативных требований необходимы процедуры аудита.
4. Алгоритмические стейблкоины
Алгоритмические стейблкоины используют алгоритмы для автоматического увеличения или уменьшения резервов цифровой валюты, как в реальном мире. Большинство из них не продлились из-за правил.
5. Цифровая валюта Центрального банка
CBDC — это цифровые валюты, поддерживаемые центральным банком правительства. Это форма поддерживаемой государством валюты, как и банкнота. Поскольку они привязаны к валюте страны, CBDC будут колебаться вместе с традиционной валютой. Большинство моделей CBDC также полностью регулируются центральным органом. Проверять Шаги, которые криптовалютные платформы должны предпринять, чтобы остановить мошенничество.
Управление стабильностью и рыночным риском
Подводя итог, можно сказать, что стейблкоины обеспечивают стабильность на всем криптовалютном ландшафте, чего не могут обеспечить традиционные криптовалюты. Низкие транзакционные издержки и традиционное обеспечение активов означают, что они являются отличными инструментами для трейдеров, ориентирующихся на волатильных рынках, и всех, кто нуждается в некотором облегчении от спада криптовалюты.
Однако также важно подчеркнуть, что экосистема стейблкоинов не является полностью безрисковой. В прошлом ведущие стейблкоины, такие как Tether, сталкивались с противоречиями из-за стабильности активов.
Хотя стейблкоины могут представлять собой безрисковый актив, они, безусловно, не застрахованы от риска и могут столкнуться с проблемами в периоды тестирования более широкой экосистемы криптовалюты.
Имея это в виду, инвесторы могут искать утешения в стейблкоинах и пожинать плоды, с которыми не могут конкурировать традиционные криптовалюты. Но, как всегда, важно сохранять бдительность в печально известном непредсказуемом ландшафте криптовалют. Чтобы оставаться готовыми к неожиданностям, инвесторы могут лучше подготовиться к непредвиденным осложнениям, если они возникнут. Вы можете просмотреть сейчас Что делает рынок криптовалют нестабильным? Основные причины.
