Si bien las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum dominan los titulares con publicaciones que mencionan sus aumentos astronómicos o sus enormes pérdidas, las monedas estables generalmente reciben menos atención.
Aunque las monedas estables populares como Tether, USD Coin, DAI y Binance USD se encuentran entre las criptomonedas más grandes en la escena en función de la capitalización de mercado, sus roles están muy infravalorados. Verificar Desacreditando los mitos que rodean las regulaciones de criptomonedas.
A pesar de esto, las monedas estables juegan un papel importante en la popularización de las criptomonedas entre muchas personas, ya que son un activo popular tanto para los inversores como para los comerciantes. Entonces, ¿qué son exactamente las monedas estables y por qué son diferentes de otras criptomonedas?
¿Qué es una moneda digital estable?
Las monedas estables son una forma de criptomoneda que busca garantizar la estabilidad de precios en el mercado de criptomonedas. Aunque sus valores pueden vincularse a una variedad de activos diferentes, su objetivo final es mantener un valor estable independientemente de la volatilidad del mercado de criptomonedas en general.
Muchas monedas estables populares, como Tether y USD Coin, están vinculadas al valor del dólar estadounidense y, como resultado, intentarán mantener el valor de $ 1. Esto significa que USDT y USDC siempre valdrán $1, sin importar cuán volátil sea el mercado.
Aunque muchas monedas estables están vinculadas al valor del dólar, también pueden estar respaldadas por otros activos y metales preciosos como el oro. Esto funciona porque los creadores de monedas estables pueden tener una reserva de monedas fiduciarias como dólares o productos básicos como el oro como garantía, lo que garantiza el valor de la moneda estable.
Las monedas estables han ganado fuerza porque intentan ofrecer lo mejor de ambos mundos: el procesamiento instantáneo y la seguridad o privacidad de los pagos en criptomonedas, y las valoraciones estables libres de volatilidad de las monedas fiduciarias (como el viejo dólar estadounidense). Como todas las criptomonedas, las monedas estables se basan en la red Blockchain, una base de datos descentralizada que almacena información de cierta manera. La red Blockchain hace posible no depender de un solo centro de datos porque cada transacción y el propio libro mayor se almacenan en cada nodo (punto de intersección) de la red.
Como la moneda estable más antigua de su tipo, Tether nos brinda una historia completa de las monedas estables en la práctica. Mirando hacia atrás en su desempeño en los años posteriores a su introducción en 2015, podemos ver que el valor de USDT se ha mantenido prácticamente sin cambios, aunque la historia también muestra que pueden ocurrir anomalías.
Por supuesto, el historial de precios de USDT no podría verse más diferente que el historial de Bitcoin, una criptomoneda que fue preprogramada para volverse cada vez más escasa con el tiempo a través de la división gradual de nuevos BTC que se producen para los mineros. Con un comercio máximo de 21 millones de Bitcoins y sin ataduras a los activos del mundo real, hemos visto que el valor de Bitcoin sube y baja de manera volátil. Verificar ¿Qué sucederá después de que se extraigan los 21 millones de Bitcoins?
Además de los diferentes niveles de rendimiento del mercado, las monedas estables generalmente están reguladas de una manera que no lo están las criptomonedas descentralizadas. Esto, nuevamente, ayuda a mantener el panorama de las monedas estables libre de los notorios niveles de volatilidad que experimenta el mercado en general.
Pero, ¿qué diferencia a las monedas estables de las criptomonedas tradicionales para los inversores? ¿Por qué las monedas estables técnicas son diferentes de sus pares?
¿En qué se diferencian las monedas estables de otras criptomonedas?
Las criptomonedas más populares del mundo, como Bitcoin y Ethereum, se conocen como criptomonedas de flotación libre, lo que significa que se comportan de manera similar a las materias primas y obtienen su valor del mercado de oferta y demanda del mismo activo.
Dado que su valor no está vinculado a ningún otro activo o algoritmo, puede experimentar una volatilidad de precios significativa.
Esto significa que los inversores comprarán BTC y ETH con la expectativa de que sus inversiones fluctúen enormemente. Sin embargo, las monedas estables siempre tienen el mismo valor que los activos más tradicionales, lo que presenta diferentes oportunidades para los inversores. Pueden incluir:
Estabilidad del mercado
A diferencia de las criptomonedas tradicionales, las monedas estables no tienen un suministro limitado ni un cronograma fijo, lo que significa que se cobran en función de la economía y las condiciones del mercado. Estos activos están respaldados por garantías para ayudar a los inversores a protegerse contra las caídas del mercado entre las criptomonedas tradicionales.
Para los comerciantes, esto significa que las monedas estables pueden ser un activo especialmente útil, y no es raro ver grandes volúmenes de negociación fluyendo hacia Tether cuando se espera una caída del mercado a corto plazo en activos como Bitcoin. Además, algunos intercambios como Bitfinex requieren que los usuarios compren Tether antes de convertir sus tenencias en otros activos.
Un llamamiento al capital riesgo
Otro gran atractivo de las monedas estables es que pueden experimentar una gran afluencia de dinero de capital de riesgo.
Aunque esto puede parecer contrario a la intuición para los inversores agresivos, dado que la falta de volatilidad significa que es poco probable que los inversores obtengan ganancias al comprar monedas estables. El desarrollo de nuevos modelos comerciales relacionados con el mercado de las monedas estables brinda a los capitalistas de riesgo y a los inversores minoristas una mejor oportunidad para realizar inversiones y crear carteras rentables. Verificar Criptomonedas que vienen con prácticamente cero tarifas de transacción.
Oportunidades de recompensas
También hay formas para que los inversores obtengan recompensas simplemente manteniendo monedas estables y, en muchos casos, los activos pueden generar rendimientos más altos que los que ofrecen las criptomonedas tradicionales.
Por ejemplo, USD Coin ofrece un rendimiento de hasta el 4% apilado Otras monedas estables menos populares, como USDD, pueden ofrecer hasta un 8% de rendimiento.
Transacciones ilimitadas de bajo costo
Otra gran ventaja de las monedas estables es que la infraestructura de procesamiento rápido y las tarifas de transacción bajas hacen posible enviar dinero a cualquier parte del mundo sin la molestia de convertir monedas fiduciarias o pagar tarifas costosas.
Sobre el tema de las tarifas bajas, vale la pena enfatizar que el costo de enviar grandes sumas de dinero puede conllevar tarifas relativamente pequeñas. Por ejemplo, usted mencionó Coinbase Algunas personas han enviado más de $XNUMX millón en USD Coin con una tarifa de transferencia de menos de $XNUMX.
¿Qué tipos de monedas estables hay?
Aunque existen bastantes monedas estables diferentes, algunas de ellas se destacan en términos de uso y tamaño general.
1. Monedas estables respaldadas por materias primas
Las monedas estables que están vinculadas a productos básicos a menudo cuentan con el apoyo de activos fijos para estabilizarlas. Los activos fijos pueden incluir bienes raíces u oro. Sin embargo, el activo duro más utilizado para asegurar las monedas estables es el oro, ya que muchas monedas estables utilizan una variedad de metales preciosos.
2. Stablecoins respaldadas por activos digitales
Stablecoins con garantía digital respaldada por otras criptomonedas. Dado que la moneda digital de reserva también puede estar sujeta a una alta volatilidad, dichas monedas estables están "sobre-colateralizadas", es decir, se mantiene una mayor cantidad de tokens de criptomonedas como reserva para la emisión de una cantidad menor de monedas estables. Por ejemplo, $2000 en Ether se pueden mantener como reserva para emitir $1000 en monedas estables con respaldo criptográfico que absorben hasta el 50 % de las fluctuaciones en la moneda de reserva (Ether).
3. Monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria
Las monedas estables aseguradas por criptomonedas mantienen reservas de monedas fiduciarias, como el dólar estadounidense. Como garantía para la emisión de un número adecuado de monedas digitales. Es muy popular, tanto porque es una imprenta para la economía de las criptomonedas como porque proporciona estabilidad en un mercado siempre volátil. Para cumplir con los estrictos requisitos reglamentarios, necesita procedimientos de auditoría.
4. Monedas estables algorítmicas
Las monedas estables algorítmicas usan algoritmos para aumentar o disminuir automáticamente las reservas de moneda digital como los administradores de suministro de efectivo del mundo real. La mayoría de ellos no duraron debido a las regulaciones.
5. Moneda digital del banco central
Las CBDC son monedas digitales respaldadas por el banco central de un gobierno. Es una forma de moneda respaldada por el estado, como un billete de banco. Dado que están vinculados a la moneda de un país, las CBDC fluctuarán junto con la moneda tradicional. La mayoría de los modelos de CBDC también están completamente regulados por la autoridad central. Verificar Pasos que deben tomar las plataformas de criptomonedas para detener las estafas.
Gestión de la estabilidad y el riesgo de mercado
En resumen, las monedas estables brindan estabilidad en todo el panorama de las criptomonedas de una manera que las criptomonedas tradicionales no pueden igualar. Los bajos costos de transacción y la garantía tradicional de los activos significan que son excelentes herramientas para los comerciantes que navegan en mercados volátiles y para cualquier persona que necesite algún alivio de una recesión de criptomonedas.
Sin embargo, también es importante destacar que el ecosistema de las monedas estables no está completamente libre de riesgos. En el pasado, las monedas estables líderes como Tether se han enfrentado a controversias basadas en la estabilidad de los activos.
Si bien las monedas estables pueden presentarse como un activo libre de riesgos, ciertamente no son inmunes al riesgo y pueden tener problemas durante los períodos de prueba para el ecosistema de criptomonedas más amplio.
Con esto en mente, los inversores pueden buscar consuelo en las monedas estables y obtener sus beneficios de formas con las que las criptomonedas tradicionales no pueden competir. Pero como siempre, es esencial mantenerse alerta en el panorama de las criptomonedas, notoriamente impredecible. Para estar preparados para lo inesperado, los inversores pueden prepararse mejor para complicaciones inesperadas en caso de que surjan. Puedes ver ahora ¿Qué hace que el mercado de criptomonedas sea volátil? Razones principales.
