O mercado de criptomoedas está se desenvolvendo rapidamente, o que fez com que as tecnologias e conceitos que o cercam aumentassem periodicamente, especialmente a arena financeira descentralizada, que também resultou no surgimento de muitas novas tecnologias, incluindo pools de liquidez para plataformas de negociação descentralizadas.
Os pools de liquidez de criptomoedas permitem que você bloqueie seus tokens em um pool de criptomoedas onde eles são usados, assim você pode obter renda passiva. Ele também tem muitos benefícios para redes Blockchain e Finanças Descentralizadas (DeFi), pois diminui o funcionamento das exchanges de criptomoedas centralizadas. Verificar O que é psicologia empresarial? Como isso afeta sua negociação de criptomoedas?
Neste artigo, veremos quais são os pools de liquidez de criptomoedas e seu papel nas redes DeFi.
O que é um agregador de liquidez de criptomoeda?
Um pool de liquidez é uma coleção de tokens de criptografia garantidos por um contrato inteligente. Os pools de liquidez podem ser usados para facilitar empréstimos, negociação descentralizada e muitas outras funções que exploraremos mais tarde. Esses tokens fornecem trocas descentralizadas com a liquidez subjacente que eles exigem. O termo “liquidez” refere-se à facilidade com que se pode trocar uma criptomoeda por outra. Essa facilidade é essencial para o ecossistema DeFi devido às muitas atividades financeiras que nele são realizadas.
Embora o setor de negociação descentralizado contenha um grande número de pools de liquidez, apenas alguns se estabeleceram como a primeira escolha para os investidores. Eles incluem Uniswap, Balancer, Bancor, Curve Finance, PancakeSwap e SushiSwap. Verificar Finanças descentralizadas: o que é agricultura produtiva e por que é tão popular?
Como funciona o pool de liquidez em comparação com a lista de pedidos
Para entender a diferença entre agregadores de liquidez, vamos dar uma olhada no bloco de construção básico do e-commerce – a lista de pedidos. Simplificando, uma lista de pedidos é um conjunto de pedidos que estão atualmente abertos em um mercado específico.
O pool de liquidez é como um contêiner de criptomoedas trancado em um contrato inteligente que permite que as pessoas negociem facilmente. A importância dos pools de liquidez é melhor compreendida quando comparada às listas de pedidos tradicionais.
A lista de ordens é uma lista digital de ordens de compra e venda de criptomoedas organizadas por níveis de preço e constantemente atualizadas em tempo real. Em termos simples, compradores e vendedores fazem pedidos de quantos tokens desejam negociar e a que preço. O método requer que outra pessoa esteja disposta a atender a solicitação. Caso contrário, os traders negociarão a um preço desfavorável ou esperarão muito tempo para ver alguém cumprir o preço solicitado.
Os pools de liquidez garantem a execução de ordens de compra e venda independentemente da hora do dia e a qualquer preço que você queira negociar sem procurar nenhuma contraparte direta. O sistema usa um Criador de Mercado Automático (AMM) para garantir isso. Você não precisa encontrar um vendedor para comprar um token. Tudo o que é necessário é liquidez suficiente no pool.
Quando ocorre uma troca de token, a AMM garante que o preço seja ajustado com base em seu próprio algoritmo. O algoritmo garante que sempre haja liquidez no agregador, independentemente do tamanho do negócio.
O pool de liquidez, por padrão, é uma proporção de 50:50 de duas moedas. Digamos que 50% Bitcoin (BTC) e 50% Ethereum (ETH). Quando você compra BTC com ETH, os agregadores começarão a perder BTC e obter mais ETH. O algoritmo aumenta o preço do Bitcoin e reduz o preço do Ethereum para manter a relação regulada. Este processo é uma reação auto-organizada e automatizada às necessidades do mercado.
Vantagens e desvantagens dos livros de sistema
O sistema de lista de pedidos também tem suas vantagens. O sistema, que está em uso há muitos anos, permite que compradores e vendedores tomem decisões mais informadas. A lista de pedidos revela desequilíbrios no mercado, que os traders podem usar para obter informações sobre as tendências de mercado de curto prazo. Por exemplo, quando há um aumento no número de ordens de compra, é provável que haja um aumento no preço porque o número de traders está em alta.
As listas de pedidos também podem ser usadas para identificar áreas do mercado que estão criando suporte e resistência. Por exemplo, um forte suporte pode ser encontrado em uma área com várias ordens de compra, enquanto suporte e resistência podem ser encontrados em uma área com várias ordens de venda.
A lista de pedidos também apresenta alguns desafios, sendo o principal deles a falta de transparência. Algumas exchanges foram flagradas praticando manipulação de preços, insider trading e lavagem de negócios, bem como manipulando suas próprias ordens de negociação. Como resultado, a lista de pedidos fornece informações falsas aos traders, o que os leva a fazer negócios que não deveriam.
Como as exchanges mais centralizadas armazenam as informações e os documentos de seus clientes, há uma chance maior de que as informações do cliente sejam expostas em caso de violação de dados.
Os livros de pedidos são usados por muitas exchanges centralizadas, incluindo Binance e Coinbase. A lista de pedidos também é usada para negociar ações em mercados de ações tradicionais. No entanto, as listas de pedidos não funcionam bem quando o mercado não é muito líquido. Isso ocorre porque encontrar uma correspondência não será fácil e você pode ter que esperar muito tempo para executar suas negociações.
Vantagens dos pools de liquidez em comparação com as listas de pedidos
Aqui estão três vantagens que os agregadores de liquidez têm sobre os sistemas tradicionais de criação de mercado.
1. Existe liquidez em todos os níveis de preços
Você não precisa entrar em contato com outros traders para negociar porque sempre há liquidez enquanto os ativos do cliente permanecerem no pool.
Você não precisa se preocupar em encontrar um parceiro que esteja disposto a negociar pelo mesmo preço que você. Em vez disso, o algoritmo ajusta o valor da criptomoeda com base na taxa de câmbio da plataforma.
2. Melhor equilíbrio de preços
Com pools de liquidez, o vendedor não pode exigir altos preços de mercado. Da mesma forma, os compradores não podem reduzir o preço de mercado abaixo do preço médio. Como resultado, as transações tornaram-se mais suaves e o mercado tornou-se mais equilibrado.
Depois que o provedor de liquidez deposita os fundos no agregador, os contratos inteligentes têm controle total sobre a definição do preço.
3. Qualquer pessoa pode fornecer e se beneficiar dele
O fornecimento de liquidez não se limita aos formadores de mercado, qualquer um pode fornecer liquidez. Taxas de listagem, requisitos de KYC e outras barreiras associadas a exchanges centralizadas não são necessárias para pools de liquidez. Para fornecer liquidez ao cobrador, você só precisará depositar um valor igual ao valor dos ativos.
Os provedores de liquidez geralmente são recompensados com uma taxa que pode ser uma forma de renda passiva. Verificar Explique as principais taxas de criptomoedas e como elas custam dinheiro.
Risco de pool de liquidez
Existem também algumas desvantagens nos pools de liquidez. Três desses problemas são descritos abaixo.
1. Perda não permanente
O valor de uma criptomoeda pode mudar em relação a outra devido às atividades de oferta e demanda, resultando em uma perda de valor não permanente. Esse problema ocorre quando a proporção de dois ativos é desigual devido a um aumento repentino no preço de um ativo.
Uma perda não permanente faz com que os provedores de liquidez percam o lucro de um ativo que possuem. Pode se tornar permanente se o provedor de liquidez retirar seus fundos do acumulador antes que o preço se recupere.
2. Vulnerabilidades de segurança em contratos inteligentes
Contratos inteligentes gerenciam os ativos adicionados ao coletor; Não há autoridade central ou administrador para esses ativos. Portanto, as criptomoedas podem ser perdidas permanentemente se uma vulnerabilidade for descoberta.
A realização de auditorias de contratos inteligentes é uma boa maneira de garantir que os contratos inteligentes estejam protegidos contra violações de segurança. No entanto, o processo requer uma análise detalhada do código-fonte para procurar possíveis falhas.
3. Sequestro de pools de desenvolvedores
Existe uma oportunidade de fraude em um pool de liquidez altamente centralizado. Por exemplo, um desenvolvedor em um montador pode assumir os recursos do montador. Como resultado, você deve selecionar cuidadosamente seu pool de liquidez e realizar a devida diligência adequada antes de depositar sua criptomoeda.
Desconfie de projetos em que os desenvolvedores possam alterar as regras do montador. Por exemplo, às vezes os desenvolvedores podem ter uma chave privada ou alguma outra forma de obter acesso privado ao token de contrato inteligente. Sem auditoria de contrato inteligente, eles poderiam usar isso para fazer algo ruim, como assumir o controle de fundos agrupados. Verificar Qual é o assassino do Ethereum? Comparação das melhores opções.
Os pools de liquidez são essenciais para as operações DeFi
O pool de liquidez é um componente importante do DeFi. Embora tenha suas desvantagens, ajuda na realização de muitas atividades DeFi, como negociação, cultivo de retornos de criptomoedas, empréstimos, negociação de arbitragem e participação nos lucros. Além disso, você também pode obter renda passiva sendo um provedor de liquidez.
Com agregadores de liquidez, você pode negociar sem medo de manipulação de preços por formadores de mercado, o que aumenta a confiança dos traders e provedores de liquidez em criptomoedas e DeFi em geral. Agora você pode visualizar A melhor criptomoeda que realmente protegerá sua privacidade.
