ما هو إشعار Wells ولماذا تُقدمه هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟

توجد عمليات وبروتوكولات ولوائح تنظيمية مُختلفة في مجال التمويل والأوراق المالية لتعزيز الشفافية وحماية مصالح المُستثمرين. أحد هذه الإجراءات هو إشعار Wells ، والذي ربما تكون قد لاحظت أنه يتصدر عناوين الأخبار بعد أن أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إشعارً لمنصة مُعينة للعملات المُشفرة.

ولكن ما هو إشعار Wells بالضبط ، ولماذا قد تصدره هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟ تحقق من لماذا المُتحمسين للعملات المُشفرة ضد قرارات هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟

ما هو إشعار Wells؟

إشعار Wells هو إشعار رسمي صادر عن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للأفراد والشركات لتنبيههم بالانتهاكات المُحتملة لقوانين الأوراق المالية الخاصة بـ SEC. إنه بمثابة تحذير بعد أن أجرت لجنة SEC تحقيقها الخاص. يتم تقديم إشعار Wells كرسالة تبلغ خطورة الجرائم المزعومة.

في هذا الخطاب ، يتم إبلاغ المُستلم (الشركة) بأنه تم الكشف عن مُخالفات بعد تحقيق أولي ، وأنَّ الغرض منه هو الشروع في تحقيق شامل لاتخاذ إجراء ضد الشركة لعدم امتثالها للوائح.

بالإضافة إلى تقديم تحذير ، يُعلم إشعار Wells المُستلم بإجراءات الإنفاذ المُحتملة التي قد تتخذها SEC. فيما يلي السمات الخمس الرئيسية لإشعار Wells:

1. تُرسل لجنة الأوراق المالية والبورصات إشعار Wells بعد الانتهاء من تحقيقها الأولي وجمع الأدلة الكافية على الانتهاكات المزعومة.
2. تُحدد الرسالة تحقيقات SEC وتُحدد التُهم المُحتملة لانتهاك قوانين الأوراق المالية.
3. أمام مُتلقي إشعار Wells مدة تُحدد بـ 30 يومًا لإعداد رد لمعالجة الادعاءات وتقديم أي دليل يدعم براءته أو يُوضح موقفه.
4. تقوم SEC بمراجعة الرد المُقدم من المتلقي وتحديد ما إذا كان يجب المضي قدمًا في الإجراءات القانونية بناءً على المعلومات المُقدمة.

يعمل إشعار Wells كإطار عمل يسمح لهيئة الأوراق المالية والبورصات باتخاذ قرارات مُستنيرة فيما يتعلق بإجراءات الإنفاذ مع توفير فرصة عادلة للمدعى عليه المُحتملة لعرض قضاياه.

إنَّ إشعار Wells هو أداة قيمة تُمكن لجنة الأوراق المالية والبورصات من اتخاذ قرارات شفافة فيما يتعلق بإجراءات الإنفاذ وتضمن عملية عادلة لجميع الأطراف المعنية.

لماذا يُسمى “إشعار Wells”؟

مُصطلح “إشعار Wells” مشتق من اسم لجنة Wells ، التي تشكلت في عام 1972 بقيادة جون إيه. ويلز ، محامي الشركات. ضمت اللجنة أعضاء آخرين ، بمن فيهم ويليام ج. كيسي ، ورالف ديملر ، ومانويل إف كوهين.

كان الهدف الأساسي للجنة Wells هو تقييم سياسات ومُمارسات إنفاذ القانون الخاصة بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). ونتيجة لجهودهم ، تم دمج العديد من “إجراءات Wells” في سياسات SEC ، ومن بينها إشعار Wells. تحقق من ما هو نموذج عرض الرمز المُميز للمستهلك (CTO)؟

العواقب المُحتملة لإشعار Wells

فيما يلي العواقب المُحتملة لتلقي إشعار Wells:

1. أولاً ، قد تواجه الشركة التي تتلقى إشعار Wells إجراءً قانونيًا من هيئة الأوراق المالية والبورصات.
2. نتيجة للإشعار ، قد يُطلب من الشركة دفع غرامات مالية.
3. قد تتأثر الخدمات التي تُقدمها الشركة المعنية بسبب إشعار Wells.
4. قد يتم تجميد أصول الشركة.
5. قد يؤدي تلقي إشعار Wells إلى الإضرار بسمعة الشركة.

كيف ولماذا تُقدم هيئة الأوراق المالية والبورصات إشعار Wells؟

لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي المسؤولة عن الإجراءات التنظيمية وإنفاذ قوانين الأوراق المالية الفيدرالية. هدفها الأساسي هو حماية أموال المُستثمرين وتنظيم السوق من خلال اتخاذ الإجراءات المُناسبة ضد المُخالفين. وضعت لجنة الأوراق المالية والبورصات إجراءات مختلفة لتحقيق هذه المهمة ، بما في ذلك إشعار Wells.

يتبع موظفو هيئة الأوراق المالية والبورصات مُمارسة معيارية تتمثل في إرسال إشعار Wells إذا اكتشفوا أي مخالفات تتعلق بقوانين الأوراق المالية من قبل فرد أو شركة. وهذا ينطوي على إجراء تحقيق شامل لتحديد أي انتهاكات للقانون. ثم يسعى الموظفون للحصول على موافقة من المدير الإقليمي أو المدير المساعد أو المفوض لإرسال إشعار Wells إلى الجاني المُحتمل.

للحصول على الموافقة ، يأخذ الموظفون في الاعتبار عدة عوامل ، بما في ذلك:

1. التأكد من أنَّ التحقيق شامل وكامل.
2. تقييم ضرورة إجراءات الإنفاذ الفوري لحماية المُستثمرين.
3. بالنظر إلى العواقب المُحتملة لإرسال الإشعار ، فقد يؤدي ذلك إلى تجميد الأصول الخاصة بالمُخالفين المُحتملين.
4. التحقق من التحقيقات الجنائية الجارية ضد الجاني المُحتمل التي قد يُؤثر عليها الإشعار.

بمجرد النظر في هذه العوامل ، تُرسل لجنة SEC إشعار Wells إلى المخالفين المحتملين كخطاب. هذا ينبه ويبدأ حوار بين المجلس الأعلى والفرد أو الشركة المعنية. يسمح الإشعار للمُتهمين المُحتملين بتوضيح موقفهم قبل أن تُقرر لجنة الأوراق المالية والبورصات متابعة التُهم.

لماذا تلقت Coinbase إشعار Wells؟

لا يزال تنظيم سوق العملات المُشفرة غير مُؤكد ، مع الجهود المستمرة من قبل المنظمين لمعالجة الانتهاكات المُحتملة. على سبيل المثال ، عملت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ضد منصات تداول ومنصات العملات المشفرة غير المُسجلة المزعومة.

في مارس 2023 ، تلقت Coinbase ، إحدى منصات تبادل العملات المشفرة الرائدة ، إشعار Wells يتعلق ببعض الأصول المدرجة وخدمات التخزين. أثارت لجنة الأوراق المالية والبورصات مخاوف بشأن انتهاكات الأوراق المالية المُحتملة التي قد تؤثر على أموال المُستثمرين. للإشعار آثار مُحتملة على مختلف الخدمات التي تقدمها Coinbase ، بما في ذلك السوق الفوري ، و Coinbase Earn ، و Coinbase Prime ، و Coinbase Wallet.

1/ Today Coinbase received a Wells notice from the SEC focused on staking and asset listings. A Wells notice typically precedes an enforcement action.

— Brian Armstrong 🛡️ (@brian_armstrong) March 22, 2023

رداً على ذلك ، رفعت Coinbase دعوى قضائية ضد هيئة الأوراق المالية والبورصات في محكمة فيدرالية ، سعيًا للحصول على توضيح تنظيمي. ومع ذلك ، في مايو 2023 ، استجابت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لبيان وضع القواعد الخاص بـ Coinbase والانتقادات من خلال التأكيد على أهمية وضع القواعد المدروسة ورفض مُطالبة Coinbase باتخاذ إجراءات فورية.

أثار موقف لجنة الأوراق المالية والبورصات انتقادات من عشاق العملات المُشفرة ، مما زاد من تأجيج اتجاه متزايد للتدقيق في إجراءات اللجنة. ليست هذه هي المرة الأولى التي تواجه فيها لجنة الأوراق المالية والبورصات مثل هذا رد الفعل العنيف من صناعة العملات المُشفرة. تتمحور إحدى نقاط الخلاف الخاصة حول تنظيم العملة المُشفرة من قبل حكومة الولايات المتحدة وهيئة الأوراق المالية والبورصات. يتم النظر في قضية Coinbase وإشعار SEC Wells الجارية في المحكمة الفيدرالية ، ولا يزال القرار النهائي مُعلقًا. تحقق من كشف حقيقة الخرافات المُتعلقة بلوائح العملات المُشفرة.

ما هو الإجراء الخاص بالاستجابة على إشعار Wells؟

عندما يتلقى شخص أو شركة إشعار Wells ، يجب عليه إعداد استجابة على إشعار Wells في غضون 30 يومًا. تتمثل الخطوة الأولى الحاسمة في الاستعانة بمستشار قانوني ، وضمان فهم شامل لقوانين الأوراق المالية والقدرة على صياغة استجابة مُناسبة.

إذا وجدت نفسك تُواجه إشعار Wells ، فإنَّ التخطيط الدقيق أمر بالغ الأهمية. أولاً ، اجمع بجدية أكبر قدر مُمكن من الأدلة لدعم موقفك. بعد ذلك ، قدم أدلتك بوضوح وبشكل مقنع لدحض مزاعم هيئة الأوراق المالية والبورصات. أخيرًا ، التزم بالإرشادات التي حددتها لجنة الأوراق المالية والبورصات بشأن تقديم Wells.

علاوة على ذلك ، من المهم الموازنة بين كلا الخيارين: التسوية والدعوى. لذلك ، يُعد الاستعداد لأي من السيناريوهين والحفاظ على خطوط اتصال مفتوحة من الاعتبارات الحيوية. تتحقق من ما هو الفرق بين العملة المُستقرة والعُملة المُشفرة؟

هل إشعار Wells ومُذكرات الاستدعاء هي نفس الشيء؟

على الرغم من أنها قد تبدو متشابهة ، إلا أن هناك اختلافات واضحة بين إشعار Wells ومُذكرات الاستدعاء. أولاً ، يتعلق إشعار Wells بالقوانين المالية على وجه التحديد وتستخدمه السلطات المالية مثل SEC. الهيئات التنظيمية الأخرى مثل FINRA أو CFTC أو NASD لديها آليات تنظيمية مُماثلة ولكنها لا تُصدر إشعار Wells على وجه التحديد. في المقابل ، يُمكن إصدار مذكرات استدعاء من قبل السلطات التنظيمية أو المحكمة لمختلف الإجراءات القانونية ، بما في ذلك التحقيقات الجنائية ، والانتهاكات البيئية ، ونزاعات العمل.

علاوة على ذلك ، يسمح إشعار Wells للمُستلمين بتقديم توضيح والرد قبل بدء الإجراء القانوني. بالمقارنة ، يتطلب أمر الاستدعاء من المستلمين اتخاذ إجراء في غضون إطار زمني محدد. تحقق من مقارنة بين Coinbase و Uphold: أيهما يجب أن تستخدم؟

إشعار Wells ، تم تبسيطه

يُعتبر إشعار Wells بمثابة إخطار من موظفي SEC إلى الأفراد أو الشركات ، يُشير إلى نيتهم في التوصية بإجراءات الإنفاذ بسبب الانتهاكات المُشتبه بها لقوانين الأوراق المالية. يُمنح المُستلم 30 يومًا للرد وعرض قضيته ، وتقديم الحجج والأدلة والحجج المُضادة للتأثير على القرار النهائي للجنة الأوراق المالية والبورصات.

يُعد التخطيط الاستراتيجي والتوجيه القانوني المُتخصص أمرًا بالغ الأهمية لتوجيه هذه العملية بنجاح. لذلك ، فإن البقاء على اطلاع والبحث عن المشورة القانونية أمر ضروري للتنقل الفعَّال في المشهد التنظيمي وحماية حقوق الفرد. يُمكنك الإطلاع الآن على مقارنة بين الفوركس وتداول العملات المشفرة وتداول الأسهم: عوامل يجب مراعاتها.