Криптовалютный рынок быстро развивается, что приводит к периодическому расширению технологий и концепций, связанных с ним, особенно в области децентрализованных финансов, что также привело к появлению множества новых технологий, включая пулы ликвидности для децентрализованных торговых платформ.
Пулы криптовалютной ликвидности позволяют заблокировать ваши токены в пуле криптовалют, где они используются, таким образом, вы можете получать пассивный доход. Он также имеет много преимуществ для блокчейн-сетей и децентрализованных финансов (DeFi), поскольку он отличается от работы централизованных криптобирж. Проверять Что такое психология бизнеса? Как это повлияет на вашу торговлю криптовалютой?
В этой статье мы рассмотрим, что такое пулы ликвидности криптовалюты и их роль в сетях DeFi.
Что такое агрегатор криптовалютной ликвидности?
Пул ликвидности — это набор крипто-токенов, защищенных смарт-контрактом. Пулы ликвидности можно использовать для облегчения кредитования, децентрализованной торговли и множества других функций, которые мы рассмотрим позже. Эти токены обеспечивают децентрализованные биржи необходимой ликвидностью. Термин «ликвидность» относится к легкости, с которой можно обменять одну криптовалюту на другую. Эта простота имеет важное значение для экосистемы DeFi из-за множества финансовых операций, которые выполняются в ней.
Хотя сектор децентрализованной торговли содержит большое количество пулов ликвидности, лишь немногие избранные зарекомендовали себя как лучший выбор для инвесторов. К ним относятся Uniswap, Balancer, Bancor, Curve Finance, PancakeSwap и SushiSwap. Проверять Децентрализованное финансирование: что такое доходное земледелие и почему оно так популярно?
Как работает пул ликвидности по сравнению со списком ордеров
Чтобы понять разницу между агрегаторами ликвидности, мы рассмотрим основной строительный блок электронной коммерции — список заказов. Проще говоря, список ордеров — это набор ордеров, открытых в данный момент на определенном рынке.
Пул ликвидности подобен контейнеру криптовалют, заключенному в смарт-контракт, который позволяет людям легко торговать. Важность пулов ликвидности лучше понимается по сравнению с традиционными списками ордеров.
Список ордеров представляет собой цифровой список ордеров на покупку и продажу криптовалюты, упорядоченный по уровням цен и постоянно обновляемый в режиме реального времени. Проще говоря, покупатели и продавцы размещают заказы на то, сколько токенов они хотят продать и по какой цене. Метод требует, чтобы другой человек был готов выполнить просьбу. В противном случае трейдеры будут торговать по невыгодной цене или долго ждать, пока кто-то не выполнит запрошенную цену.
Пулы ликвидности гарантируют исполнение ордеров на покупку и продажу независимо от времени суток и по любой цене, по которой вы хотите торговать, без поиска прямого контрагента. Для этого в системе используется автоматический маркет-мейкер (AMM). Вам не нужно искать продавца, чтобы купить токен. Все, что требуется, это достаточная ликвидность в пуле.
Когда происходит обмен токенов, AMM обеспечивает корректировку цены на основе собственного алгоритма. Алгоритм гарантирует, что в агрегаторе всегда есть ликвидность, вне зависимости от размера сделки.
Пул ликвидности по умолчанию представляет собой соотношение двух валют 50:50. Скажем, 50% Биткойн (BTC) и 50% Эфириум (ETH). Когда вы покупаете BTC за ETH, агрегаторы начинают терять BTC и получать больше ETH. Алгоритм увеличивает цену биткойна и снижает цену эфира, чтобы поддерживать регулируемое соотношение. Этот процесс является самоорганизующейся, автоматизированной реакцией на потребности рынка.
Преимущества и недостатки системных книг
Система списка заказов также имеет свои преимущества. Система, которая используется уже много лет, позволяет покупателям и продавцам принимать более обоснованные решения. Список ордеров выявляет дисбалансы на рынке, которые трейдеры могут использовать для понимания краткосрочных рыночных тенденций. Например, когда количество заказов на покупку увеличивается, цена, вероятно, будет увеличиваться, потому что количество трейдеров растет.
Списки ордеров также можно использовать для определения областей рынка, создающих поддержку и сопротивление. Например, сильную поддержку можно найти в области с несколькими ордерами на покупку, а поддержку и сопротивление можно найти в области с несколькими ордерами на продажу.
Список заказов также сопряжен с некоторыми проблемами, главной из которых является отсутствие прозрачности. Некоторые биржи были уличены в манипулировании ценами, инсайдерской торговле и отмывании сделок, а также в манипулировании собственными торговыми ордерами. В результате список ордеров дает трейдерам ложную информацию, что приводит к тому, что они совершают сделки, которые им не следует делать.
Поскольку более централизованные биржи хранят информацию и документы своих клиентов, существует большая вероятность того, что информация о клиентах может быть раскрыта в случае утечки данных.
Книги ордеров используются многими централизованными биржами, в том числе Бинанс и Коинбейс. Список ордеров также используется для торговли акциями на традиционных фондовых рынках. Однако списки заказов не работают, когда рынок не очень ликвиден. Это связано с тем, что найти совпадение будет непросто, и вам, возможно, придется долго ждать, чтобы выполнить свои сделки.
Преимущества пулов ликвидности по сравнению со списками ордеров
Вот три преимущества агрегаторов ликвидности по сравнению с традиционными системами маркетмейкинга.
1. Ликвидность есть на всех ценовых уровнях
Вам не нужно связываться с другими трейдерами для торговли, потому что всегда есть ликвидность, пока активы клиента остаются в пуле.
Вам не нужно беспокоиться о том, чтобы найти партнера, готового торговать по той же цене, что и вы. Вместо этого алгоритм регулирует стоимость криптовалюты в зависимости от обменного курса платформы.
2. Лучший ценовой баланс
Имея пулы ликвидности, продавец не может требовать высоких рыночных цен. Точно так же покупатели не могут снизить рыночную цену ниже средней цены. В результате сделки стали более плавными, а рынок стал более сбалансированным.
Как только поставщик ликвидности вносит средства в агрегатор, смарт-контракты полностью контролируют установление цены.
3. Любой может предоставить и извлечь из этого пользу
Предоставление ликвидности не ограничивается маркет-мейкерами, любой может предоставить ликвидность. Листинговые сборы, требования KYC и другие барьеры, связанные с централизованными биржами, не требуются для пулов ликвидности. Чтобы обеспечить коллектору ликвидность, вам нужно будет всего лишь внести сумму, равную стоимости активов.
Поставщики ликвидности обычно вознаграждаются комиссией, которая может быть формой пассивного дохода. Проверять Объясните основные сборы за криптовалюту и то, как они стоят вам денег..
Риск пула ликвидности
Существуют также некоторые недостатки пулов ликвидности. Три из этих проблем описаны ниже.
1. Непостоянная потеря
Стоимость криптовалюты может измениться по сравнению с другой из-за деятельности спроса и предложения, что приведет к непостоянной потере стоимости. Эта проблема возникает, когда соотношение двух удерживаемых активов неравномерно из-за внезапного повышения цены актива.
Непостоянные убытки приводят к тому, что поставщики ликвидности теряют прибыль от активов, которыми они владеют. Он может стать постоянным, если поставщик ликвидности выведет свои средства из накопителя до того, как цена восстановится.
2. Уязвимости безопасности в смарт-контрактах
Смарт-контракты управляют активами, добавленными в сборщик; Для этих активов нет центрального органа или доверительного управляющего. Поэтому криптовалюты могут быть безвозвратно утеряны, если будет обнаружена уязвимость.
Проведение аудита смарт-контрактов — хороший способ убедиться, что смарт-контракты защищены от нарушений безопасности. Однако этот процесс требует внимательного изучения исходного кода для поиска потенциальных недостатков.
3. Взлом пулов разработчиков
Существует возможность мошенничества в высокоцентрализованном пуле ликвидности. Например, разработчик на ассемблере может взять на себя ресурсы ассемблера. В результате вы должны тщательно выбрать свой пул ликвидности и провести надлежащую проверку перед депонированием своей криптовалюты.
Будьте осторожны с проектами, в которых разработчики могут изменить правила ассемблера. Например, иногда у разработчиков может быть закрытый ключ или другой способ получить частный доступ к токену смарт-контракта. Без разумного аудита контрактов они могли бы использовать это, чтобы сделать что-то плохое, например, получить контроль над объединенными фондами. Проверять Кто убийца Эфириума? Сравнение лучших вариантов.
Пулы ликвидности необходимы для операций DeFi
Пул ликвидности является важным компонентом DeFi. Хотя у него есть свои недостатки, он помогает выполнять многие виды деятельности DeFi, такие как торговля, получение дохода от криптовалюты, кредитование, арбитражная торговля и распределение прибыли. Кроме того, вы также можете получать пассивный доход, будучи поставщиком ликвидности.
С агрегаторами ликвидности вы можете торговать, не опасаясь манипулирования ценами со стороны маркет-мейкеров, что повышает доверие трейдеров и поставщиков ликвидности к криптовалюте и DeFi в целом. Теперь вы можете просмотреть Лучшая криптовалюта, которая действительно защитит вашу конфиденциальность.
