Os mercados de criptomoedas podem ser muito voláteis e voláteis. Desde a sua criação, criptomoedas como Bitcoin e Ethereum viram enormes aumentos e quedas em seu valor – às vezes até em minutos – deixando muitos investidores se perguntando como essa volatilidade poderia ter surgido em primeiro lugar.
A volatilidade das criptomoedas é um problema com o qual muitos traders e investidores se preocupam quando investem no setor de criptomoedas. Mas por que vemos tantas flutuações repentinas no preço do Bitcoin e de outras moedas digitais? Por que o mercado de criptomoedas é tão volátil? Verificar O que é a Ponte de Criptomoeda? E por que isto é importante?
Razões por trás da volatilidade do mercado de criptomoedas
As criptomoedas ou moedas digitais são o futuro do dinheiro. Eles fornecem métodos rápidos e seguros de transações e não estão sujeitos a qualquer controle ou interferência governamental. No momento da redação deste artigo, o valor de mercado global de criptomoedas é de US$ 1.2 trilhão, com uma mudança de 39% em relação a 2021.
As criptomoedas são uma classe de ativos de investimento de alto risco e alto retorno, e negociá-las requer muita análise e compreensão da tecnologia subjacente e dos impulsionadores do mercado.
As criptomoedas são voláteis por design. Seus mercados são altamente especulativos e não há um sistema regulatório bem estabelecido para sua negociação. Portanto, as criptomoedas estão sendo negociadas a uma taxa muito mais imprevisível do que ações e títulos. A imprevisibilidade pode ser uma coisa boa ou ruim, dependendo do ponto de vista do investidor. Por exemplo, se você comprou Bitcoin quando era $ 20 em 2011 e o manteve até atingir $ 20.000 em 2017, você teve um retorno de 1000 vezes!
Por outro lado, se você comprou o Bitcoin quando estava em US$ 10951 em 2018 e o vendeu por US$ 3847 em 2019, você teria perdido quase 70% do seu investimento. O que levanta a seguinte questão: Quais são os fatores que contribuem para as flutuações dos preços das criptomoedas? Verificar Qual é a armadilha de urso e touro em criptomoeda? Como posso evitá-lo?
1. Oferta e demanda
Para entender as flutuações das criptomoedas, é importante entender como a oferta de criptomoedas muda à medida que mais pessoas as compram e à medida que o processo de mineração continua a produzir novas moedas digitais. Quando mais investidores querem comprar Bitcoin ou Ethereum, o valor dessas moedas aumenta devido ao aumento da demanda. O aumento da demanda e a oferta limitada de moedas digitais (haverá apenas 21 milhões de Bitcoins) está elevando os preços porque mais pessoas querem comprá-las do que estão disponíveis para venda.
À medida que a quantidade de criptomoedas disponíveis aumenta, o preço dessas moedas cairá porque mais pessoas terão um incentivo para comprá-las e mais estarão dispostas a vendê-las. Assim, o mercado se torna mais competitivo e os preços podem cair como resultado.
É por isso que as criptomoedas com muitas moedas em circulação têm preços mais baixos do que as criptomoedas que não têm muitas em circulação. Isso ocorre porque quando há mais criptomoedas no mercado (o que significa menos demanda), o preço cai, o que é uma das razões pelas quais é improvável que o Dogecoin atinja Um dólar em tudo. Isso se aplica não apenas a criptomoedas, mas também a ações e outros instrumentos financeiros.
2. Especulação e hype
Um dos principais fatores que contribuem para as flutuações dos preços das criptomoedas é a especulação e o hype. Quando uma nova moeda digital é lançada, geralmente há um aumento inicial de entusiasmo quando as pessoas ouvem sobre isso pela primeira vez. Muitas vezes, isso faz com que eles se apressem para comprar e vender a nova moeda, levando o preço a níveis insustentáveis.
Uma vez que uma moeda é considerada supervalorizada e os investidores perdem dinheiro com ela, o hype e a especulação desaparecem e, eventualmente, fazem com que os preços caiam à medida que a bolha estoura. É muito comum que as criptomoedas vejam aumentos maciços e depois declínios. Influenciadores e celebridades também contribuem para as flutuações dos preços das criptomoedas. Por exemplo, o preço do Dogecoin caiu 91% após a estreia de Elon Musk no SNL em maio de 2021.
3. Custo de produção
O custo de produção do token depende de dois fatores principais: a taxa de hash da rede e o consumo de energia da rede. Em um sistema de prova de trabalho como os usados no Bitcoin e no Ethereum, os mineradores competem para resolver problemas matemáticos complexos por recompensas com novos tokens. Quanto mais concorrência houver para minerar uma criptomoeda específica, mais difícil será minerá-la e menos lucrativo para os mineradores continuarem a minerar.
Os mineradores poderiam, teoricamente, desistir e mudar para outra criptomoeda quando seus esforços de mineração não compensassem mais. No entanto, isso cria volatilidade de curto prazo nos preços das criptomoedas, à medida que os mineradores mudam para tokens mais lucrativos ou mantêm os tokens por mais tempo. Essa volatilidade pode até afetar o sucesso a longo prazo de alguns tokens e fazer com que eles percam participação de mercado ao longo do tempo.
Assim, à medida que os custos de mineração aumentam, segue-se que o valor da criptomoeda aumenta. Os mineradores não continuarão minerando se o valor da moeda digital que eles mineram não for alto o suficiente para cobrir seus custos. A mineração de Bitcoin é um excelente exemplo, onde o preço se ajusta aos mineradores. Verificar Explicar os diferentes algoritmos de Proof of Stake.
4. Competição
Existem milhares de criptomoedas diferentes, com novos projetos e tokens sendo lançados todos os dias. No entanto, quando a competição fica muito intensa, pode reduzir os preços, diminuindo o valor de todas as criptomoedas, incluindo Bitcoin e Ethereum.
5. Regulamentos e Requisitos Legais
Um dos fatores que reduzem os preços das criptomoedas é a volatilidade dos governos ao redor do mundo que parecem estar reprimindo as criptomoedas. Por exemplo, a China baniu as Ofertas Iniciais de Criptomoedas (ICOs) e congelou a negociação de várias criptomoedas em setembro de 2017. Isso fez com que o preço do Bitcoin caísse drasticamente em um curto período.
6. Baleias Criptográficas
As baleias de criptomoedas são donas de um grande número de criptomoedas. Eles geralmente têm grandes quantidades de criptomoeda e dinheiro em jogo e podem movimentar o mercado significativamente comprando ou vendendo grandes quantidades de criptomoeda. Por exemplo, se alguém possui a quarta maior carteira Bitcoin do mundo e decide que deseja trocar alguns de seus Bitcoins, isso pode fazer com que o preço do Bitcoin flutue significativamente no curto prazo.
As baleias criptográficas podem manipular os preços das criptomoedas, independentemente do seu tipo, seja Bitcoin, Ethereum, Dogecoin ou qualquer outra coisa. Verificar Como a queima de uma criptomoeda afeta seu preço?
Receptor de criptomoeda
O mercado de baixa deste ano fez com que muitas pessoas no setor de criptomoedas questionassem a viabilidade das criptomoedas como um todo. Enquanto alguns defensores das criptomoedas acreditam que os mercados acabarão se estabilizando e que as criptomoedas continuarão a ganhar valor ao longo do tempo, outros são mais pessimistas sobre o futuro das criptomoedas como um todo.
Em última análise, só o tempo dirá se as criptomoedas atingirão todo o seu potencial como moeda global e método de pagamento ou se a tecnologia em que se baseiam chegará a um beco sem saída tecnológico. Agora você pode visualizar Algumas maneiras de lidar com um mercado de criptomoedas em baixa (mercado em baixa).
