Terwijl cryptocurrencies zoals Bitcoin en Ethereum de krantenkoppen domineren met berichten over hun astronomische stijgingen of enorme verliezen, krijgen stablecoins meestal minder aandacht.
Hoewel populaire stablecoins zoals Tether, USD Coin, DAI en Binance USD allemaal tot de grootste cryptocurrencies ter wereld behoren op basis van marktkapitalisatie, wordt hun rol enorm ondergewaardeerd. Verifiëren Ontkrachting van de mythen rond cryptocurrency-regelgeving.
Desondanks spelen stablecoins een belangrijke rol bij het populair maken van cryptocurrencies bij veel mensen, omdat ze een populair bezit zijn voor zowel investeerders als handelaren. Dus wat zijn stablecoins precies en waarom verschillen ze van andere cryptocurrencies?
Wat is een stabiele digitale valuta?
Stablecoins zijn een vorm van cryptocurrency die streeft naar prijsstabiliteit in de cryptocurrency-markt. Hoewel hun waarden kunnen worden gekoppeld aan een reeks verschillende activa, is hun uiteindelijke doel om een stabiele waarde te behouden, ongeacht de volatiliteit van de bredere cryptocurrency-markt.
Veel populaire stablecoins zoals Tether en USD Coin zijn gekoppeld aan de waarde van de Amerikaanse dollar en zullen daarom proberen de waarde van $1 vast te houden. Dit betekent dat USDT en USDC altijd $1 waard zijn, hoe volatiel de markt ook is.
Hoewel veel stablecoins zijn gekoppeld aan de waarde van de dollar, kunnen ze ook worden gedekt door andere activa en edele metalen zoals goud. Dit werkt omdat makers van stablecoins een reserve van fiat-valuta's zoals dollars of grondstoffen zoals goud als onderpand kunnen aanhouden, waardoor de waarde van de stablecoin wordt gegarandeerd.
Stablecoins hebben aan populariteit gewonnen omdat ze het beste van twee werelden proberen te bieden: de onmiddellijke verwerking en veiligheid of privacy van cryptocurrency-betalingen en de volatiliteitsvrije stabiele waarderingen van fiat-valuta's (zoals de goede oude Amerikaanse dollar). Zoals alle cryptocurrencies zijn stablecoins gebaseerd op het Blockchain-netwerk - een gedecentraliseerde database die informatie op een bepaalde manier opslaat. Blockchain-netwerk maakt het mogelijk om niet afhankelijk te zijn van een enkel datacenter omdat elke transactie en het grootboek zelf op elk knooppunt (kruispunt) van het netwerk wordt opgeslagen.
Als de oudste stablecoin in zijn soort biedt Tether ons een uitgebreide geschiedenis van stablecoins in de praktijk. Terugkijkend op de prestaties in de jaren na de introductie in 2015, kunnen we zien dat de waarde van USDT grotendeels ongewijzigd is gebleven, hoewel de geschiedenis ook laat zien dat er afwijkingen kunnen optreden.
Natuurlijk kan de prijsgeschiedenis van USDT er niet anders uitzien dan de geschiedenis van Bitcoin, een cryptocurrency die was voorgeprogrammeerd om in de loop van de tijd steeds schaarser te worden door de geleidelijke splitsing van nieuwe BTC die voor mijnwerkers wordt geproduceerd. Met een maximale handel van 21 miljoen Bitcoins en geen binding met activa uit de echte wereld, hebben we de waarde van Bitcoin op een volatiele manier zien stijgen en dalen. Verifiëren Wat gebeurt er nadat alle 21 miljoen Bitcoins zijn gedolven?
Naast verschillende niveaus van marktprestaties, worden stablecoins over het algemeen gereguleerd op een manier die gedecentraliseerde cryptocurrencies niet zijn. Dit helpt opnieuw om het stablecoin-landschap vrij te houden van de beruchte niveaus van volatiliteit die de bredere markt ervaart.
Maar wat onderscheidt stablecoins van traditionele cryptocurrencies voor beleggers? Waarom zijn technische stablecoins anders dan hun soortgenoten?
Waarin verschillen stablecoins van andere cryptocurrencies?
'S Werelds meest populaire cryptocurrencies, zoals Bitcoin en Ethereum, staan bekend als vrij zwevende cryptocurrencies, wat betekent dat ze zich vergelijkbaar gedragen met grondstoffen en hun waarde halen uit de vraag- en aanbodmarkt voor hetzelfde activum.
Aangezien de waarde ervan niet is gekoppeld aan een ander activum of algoritme, kunt u aanzienlijke prijsvolatiliteit ervaren.
Dit betekent dat beleggers BTC en ETH zullen kopen in de verwachting dat hun investeringen enorm zullen fluctueren. Stablecoins blijven echter altijd gelijk in waarde aan meer traditionele activa, wat verschillende kansen biedt voor beleggers. Dit kunnen zijn:
Marktstabiliteit
In tegenstelling tot traditionele cryptocurrencies hebben stablecoins geen beperkt aanbod of vaste tijdlijn, wat betekent dat ze worden geïnd op basis van markteconomie en -omstandigheden. Deze activa worden gedekt door onderpand om investeerders te helpen beschermen tegen marktdalingen bij traditionele cryptocurrencies.
Voor handelaren betekent dit dat stablecoins een bijzonder nuttig bezit kunnen zijn, en het is niet ongebruikelijk om grote handelsvolumes naar Tether te zien stromen wanneer op korte termijn een marktdaling van activa zoals Bitcoin wordt verwacht. Bovendien vereisen sommige uitwisselingen, zoals Bitfinex, dat gebruikers Tether kopen voordat ze hun bezit omzetten in andere activa.
Een beroep op durfkapitaal
Een andere grote aantrekkingskracht van stablecoins is dat ze een grote instroom van risicokapitaal kunnen ervaren.
Hoewel dit misschien contra-intuïtief lijkt voor agressieve beleggers, aangezien het gebrek aan volatiliteit betekent dat beleggers waarschijnlijk geen winst zullen zien uit het kopen van stablecoins. Het ontwikkelen van nieuwe bedrijfsmodellen met betrekking tot de stablecoin-markt biedt durfkapitalisten en particuliere investeerders betere mogelijkheden om investeringen te doen en winstgevende portefeuilles op te bouwen. Verifiëren Cryptocurrencies met vrijwel nul transactiekosten.
Mogelijkheden voor beloningen
Er zijn ook manieren voor investeerders om beloningen te verdienen door simpelweg stablecoins aan te houden, en in veel gevallen kunnen de activa een hoger rendement genereren dan traditionele cryptocurrencies bieden.
USD Coin biedt bijvoorbeeld een rendement tot 4% stapelen Andere, minder populaire stablecoins zoals USDD kunnen tot 8% rendement bieden.
Onbeperkte goedkope transacties
Een ander groot voordeel van stablecoins is dat de snelle verwerkingsinfrastructuur en lage transactiekosten het mogelijk maken om overal ter wereld geld te verzenden zonder het gedoe van het omwisselen van fiat-valuta's of het betalen van dure kosten.
Wat de lage kosten betreft, is het de moeite waard om te benadrukken dat de kosten van het verzenden van grote sommen geld relatief kleine kosten met zich mee kunnen brengen. U noemde bijvoorbeeld Coinbase Sommige personen hebben meer dan $ XNUMX miljoen in USD Coin gestuurd met een transfersom van minder dan $ XNUMX.
Welke soorten stablecoins zijn er?
Hoewel er nogal wat verschillende stablecoins zijn, vallen sommige op in termen van gebruik en totale grootte.
1. Door grondstoffen gedekte stablecoins
Stablecoins die aan grondstoffen zijn gekoppeld, hebben vaak de steun van vaste activa om ze te stabiliseren. Vaste activa kunnen onroerend goed of goud zijn. Het meest gebruikte harde activum om stablecoins veilig te stellen, is echter goud, aangezien veel stablecoins een verscheidenheid aan edelmetalen gebruiken.
2. Stablecoins ondersteund door digitale activa
Stablecoins met digitaal onderpand ondersteund door andere cryptocurrencies. Aangezien de digitale reservevaluta ook onderhevig kan zijn aan hoge volatiliteit, zijn dergelijke stablecoins "overcollateralized", d.w.z. een groter aantal cryptocurrency-tokens wordt aangehouden als reserve voor de uitgifte van een kleiner aantal stablecoins. Er kan bijvoorbeeld $ 2000 aan Ether worden aangehouden als reserve om $ 1000 aan door crypto ondersteunde stablecoins uit te geven die tot 50% van de schommelingen in de reservevaluta (Ether) opvangen.
3. Stablecoins ondersteund door fiat-valuta
Stablecoins beveiligd door cryptocurrencies bevatten reserves van fiat-valuta's, zoals de Amerikaanse dollar. Als garantie voor de uitgifte van een passend aantal digitale valuta. Het is erg populair, zowel omdat het een drukpers is voor de cryptocurrency-economie als omdat het stabiliteit biedt in een altijd volatiele markt. Om te voldoen aan strenge wettelijke vereisten, heeft het auditprocedures nodig.
4. Algoritmische stablecoins
Algoritmische stablecoins gebruiken algoritmen om digitale valutareserves automatisch te verhogen of te verlagen, zoals real-world cash supply managers. De meesten van hen hielden het niet vol vanwege regelgeving.
5. Digitale valuta van de centrale bank
CBDC's zijn digitale valuta's die worden ondersteund door de centrale bank van een overheid. Het is een vorm van door de staat gesteunde valuta, net als een bankbiljet. Omdat ze zijn gekoppeld aan de valuta van een land, zullen CBDC's mee fluctueren met de traditionele valuta. De meeste CBDC-modellen vallen ook volledig onder de centrale autoriteit. Verifiëren Stappen die cryptocurrency-platforms moeten nemen om oplichting te stoppen.
Stabiliteits- en marktrisico beheren
Samenvattend: stablecoins zorgen voor stabiliteit in het hele cryptocurrency-landschap op manieren die traditionele cryptocurrencies niet kunnen evenaren. Lage transactiekosten en traditioneel onderpand voor activa betekenen dat het uitstekende hulpmiddelen zijn voor handelaren die door volatiele markten navigeren en voor iedereen die wat verlichting nodig heeft van een neergang van cryptocurrency.
Het is echter ook belangrijk om te benadrukken dat het stablecoin-ecosysteem niet volledig risicovrij is. In het verleden hebben toonaangevende stablecoins zoals Tether te maken gehad met controverses op basis van activastabiliteit.
Hoewel stablecoins zichzelf kunnen presenteren als een risicovrij actief, zijn ze zeker niet immuun voor risico's en kunnen ze in de problemen komen tijdens testperiodes voor het bredere cryptocurrency-ecosysteem.
Met dit in het achterhoofd kunnen beleggers hun heil zoeken in stablecoins en er de vruchten van plukken op manieren waar traditionele cryptocurrencies niet mee kunnen concurreren. Maar zoals altijd is het essentieel om waakzaam te blijven in het notoir onvoorspelbare cryptocurrency-landschap. Om voorbereid te blijven op het onverwachte, kunnen beleggers zich beter voorbereiden op onverwachte complicaties, mochten deze zich voordoen. U kunt nu bekijken Wat maakt de markt voor cryptocurrency volatiel? Hoofdredenen.
