Le marché de la crypto-monnaie se développe rapidement, ce qui a fait augmenter périodiquement les technologies et les concepts qui l'entourent, en particulier le domaine de la finance décentralisée, ce qui a également entraîné l'émergence de nombreuses nouvelles technologies, notamment les pools de liquidités pour les plateformes de trading décentralisées.
Les pools de liquidités de crypto-monnaie vous permettent de verrouiller vos jetons dans un pool de crypto-monnaies où ils sont utilisés, vous pouvez ainsi obtenir un revenu passif. Il présente également de nombreux avantages pour les réseaux Blockchain et la finance décentralisée (DeFi) car il enlève le fonctionnement des échanges cryptographiques centralisés. Vérifier Qu'est-ce que la psychologie des affaires ? Comment cela affecte-t-il votre trading de crypto-monnaie ?
Dans cet article, nous examinerons ce que sont les pools de liquidité de crypto-monnaie et leur rôle dans les réseaux DeFi.
Qu'est-ce qu'un agrégateur de liquidité de crypto-monnaie ?
Un pool de liquidités est une collection de jetons cryptographiques sécurisés par un contrat intelligent. Les pools de liquidités peuvent être utilisés pour faciliter les prêts, le commerce décentralisé et de nombreuses autres fonctions que nous explorerons plus tard. Ces jetons fournissent aux échanges décentralisés la liquidité sous-jacente dont ils ont besoin. Le terme «liquidité» fait référence à la facilité avec laquelle on peut échanger une crypto-monnaie contre une autre. Cette facilité est essentielle à l'écosystème DeFi en raison des nombreuses activités financières qui y sont menées.
Bien que le secteur commercial décentralisé contienne un grand nombre de pools de liquidités, seuls quelques privilégiés se sont imposés comme le premier choix des investisseurs. Ils comprennent Uniswap, Balancer, Bancor, Curve Finance, PancakeSwap et SushiSwap. Vérifier Finance décentralisée : qu'est-ce que l'agriculture de rendement et pourquoi est-elle si populaire ?
Comment fonctionne le pool de liquidités par rapport à la liste d'ordres
Pour comprendre la différence entre les agrégateurs de liquidités, nous allons jeter un œil à l'élément de base du commerce électronique - la liste de commandes. En termes simples, une liste de commandes est un ensemble de commandes actuellement ouvertes sur un marché particulier.
Le pool de liquidités est comme un conteneur de crypto-monnaies enfermé dans un contrat intelligent qui permet aux gens de négocier facilement. L'importance des pools de liquidités est mieux comprise par rapport aux listes d'ordres traditionnelles.
La liste de commandes est une liste numérique d'ordres d'achat et de vente de crypto-monnaie classés par niveaux de prix et constamment mis à jour en temps réel. En termes simples, les acheteurs et les vendeurs passent des commandes pour le nombre de jetons qu'ils souhaitent échanger et à quel prix. La méthode exige qu'une autre personne soit disposée à répondre à la demande. Sinon, les commerçants négocieront à un prix défavorable ou attendront longtemps pour voir quelqu'un remplir le prix demandé.
Les pools de liquidité garantissent l'exécution des ordres d'achat et de vente quelle que soit l'heure de la journée et à n'importe quel prix que vous souhaitez négocier sans rechercher de contrepartie directe. Le système utilise un teneur de marché automatique (AMM) pour garantir cela. Vous n'avez pas besoin de trouver un vendeur pour acheter un jeton. Tout ce qui est requis est une liquidité suffisante dans le pool.
Lorsqu'un échange de jetons se produit, AMM s'assure que le prix est ajusté en fonction de son propre algorithme. L'algorithme garantit qu'il y a toujours de la liquidité dans l'agrégateur, quelle que soit la taille de la transaction.
Le pool de liquidités, par défaut, est un ratio 50:50 de deux devises. Disons 50% Bitcoin (BTC) et 50% Ethereum (ETH). Lorsque vous achetez du BTC avec ETH, les agrégateurs commenceront à perdre du BTC et à obtenir plus d'ETH. L'algorithme augmente le prix du Bitcoin et abaisse le prix de l'Ethereum pour maintenir le ratio régulé. Ce processus est une réaction auto-organisée et automatisée aux besoins du marché.
Avantages et inconvénients des livres système
Le système de liste de commandes a aussi ses avantages. Le système, utilisé depuis de nombreuses années, permet aux acheteurs et aux vendeurs de prendre des décisions plus éclairées. La liste d'ordres révèle des déséquilibres sur le marché, que les traders peuvent utiliser pour avoir un aperçu des tendances du marché à court terme. Par exemple, lorsqu'il y a une augmentation du nombre d'ordres d'achat, il est probable qu'il y ait une augmentation du prix car le nombre de commerçants est à la hausse.
Les listes de commandes peuvent également être utilisées pour identifier les zones du marché qui créent un support et une résistance. Par exemple, un support fort peut être trouvé dans une zone avec plusieurs ordres d'achat, tandis qu'un support et une résistance peuvent être trouvés dans une zone avec plusieurs ordres de vente.
La liste de commandes présente également certains défis, dont le principal est le manque de transparence. Certaines bourses ont été prises en train de se livrer à des manipulations de prix, à des délits d'initiés et à du blanchiment de transactions, ainsi qu'à manipuler leurs propres ordres de négociation. En conséquence, la liste de commandes donne aux commerçants de fausses informations, ce qui les amène à effectuer des transactions qu'ils ne devraient pas.
Étant donné que les échanges plus centralisés stockent les informations et les documents de leurs clients, il y a plus de chances que les informations des clients soient exposées en cas de violation de données.
Les carnets de commandes sont utilisés par de nombreuses bourses centralisées, y compris Binance et Coinbase. La liste d'ordres est également utilisée pour négocier des actions sur les marchés boursiers traditionnels. Cependant, les listes d'ordres ne fonctionnent pas bien lorsque le marché n'est pas très liquide. En effet, trouver une correspondance ne sera pas facile et vous devrez peut-être attendre longtemps pour exécuter vos transactions.
Avantages des pools de liquidités par rapport aux listes d'ordres
Voici trois avantages des agrégateurs de liquidité par rapport aux systèmes traditionnels de tenue de marché.
1. Il y a de la liquidité à tous les niveaux de prix
Vous n'avez pas besoin de contacter d'autres traders pour négocier car il y a toujours de la liquidité tant que les actifs du client restent dans le pool.
Vous n'avez pas à vous soucier de trouver un partenaire qui est prêt à négocier au même prix que vous. Au lieu de cela, l'algorithme ajuste la valeur de la crypto-monnaie en fonction du taux de change de la plateforme.
2. Meilleur équilibre des prix
Avec les pools de liquidités, le vendeur ne peut pas exiger des prix de marché élevés. De même, les acheteurs ne peuvent pas réduire le prix du marché en dessous du prix moyen. En conséquence, les transactions sont devenues plus fluides et le marché est devenu plus équilibré.
Une fois que le fournisseur de liquidités a déposé les fonds dans l'agrégateur, les contrats intelligents contrôlent totalement la fixation du prix.
3. Tout le monde peut le fournir et en bénéficier
La fourniture de liquidités n'est pas limitée aux teneurs de marché, n'importe qui peut fournir des liquidités. Les frais d'inscription, les exigences KYC et les autres obstacles associés aux échanges centralisés ne sont pas requis pour les pools de liquidités. Pour fournir des liquidités au collecteur, vous n'aurez qu'à déposer un montant égal à la valeur des actifs.
Les fournisseurs de liquidités sont généralement récompensés par des frais qui peuvent être une forme de revenu passif. Vérifier Expliquez les principaux frais de crypto-monnaie et comment ils vous coûtent de l'argent.
Risque de pool de liquidité
Les pools de liquidités présentent également certains inconvénients. Trois de ces problèmes sont décrits ci-dessous.
1. Perte non permanente
La valeur d'une crypto-monnaie peut changer par rapport à une autre en raison des activités d'offre et de demande, entraînant une perte de valeur non permanente. Ce problème se produit lorsque le rapport de deux actifs est inégal en raison d'une augmentation soudaine du prix d'un actif.
Une perte non permanente fait perdre aux fournisseurs de liquidité un profit sur un actif qu'ils possèdent. Il peut devenir permanent si le fournisseur de liquidité retire ses fonds de l'accumulateur avant que le prix ne se redresse.
2. Vulnérabilités de sécurité dans les contrats intelligents
Les contrats intelligents gèrent les actifs ajoutés au collecteur ; Il n'y a pas d'autorité centrale ou de fiduciaire pour ces actifs. Par conséquent, les crypto-monnaies peuvent être définitivement perdues si une vulnérabilité est découverte.
La réalisation d'audits de contrats intelligents est un bon moyen de s'assurer que les contrats intelligents sont à l'abri des failles de sécurité. Cependant, le processus nécessite d'examiner de près le code source pour rechercher les défauts potentiels.
3. Détourner les pools de développeurs
Il existe une opportunité de fraude dans un pool de liquidités hautement centralisé. Par exemple, un développeur dans un assembleur pourrait reprendre les ressources de l'assembleur. Par conséquent, vous devez sélectionner avec soin votre pool de liquidités et effectuer une diligence raisonnable adéquate avant de déposer votre crypto-monnaie.
Méfiez-vous des projets où les développeurs peuvent modifier les règles de l'assembleur. Par exemple, les développeurs peuvent parfois disposer d'une clé privée ou d'un autre moyen d'obtenir un accès privé au jeton de contrat intelligent. Sans audit intelligent des contrats, ils pourraient s'en servir pour faire quelque chose de mal, comme prendre le contrôle des fonds communs. Vérifier Quel est le tueur d'Ethereum ? Comparatif des meilleures options.
Les pools de liquidités sont essentiels aux opérations DeFi
Le pool de liquidités est un élément important de DeFi. Bien qu'il ait ses inconvénients, il aide à mener de nombreuses activités DeFi telles que le trading, la culture des rendements cryptographiques, les prêts, le trading d'arbitrage et le partage des bénéfices. En plus de cela, vous pouvez également obtenir un revenu passif en étant un fournisseur de liquidités.
Avec les agrégateurs de liquidité, vous pouvez trader sans craindre une manipulation des prix par les teneurs de marché, ce qui renforce la confiance des traders et des fournisseurs de liquidité dans la crypto-monnaie et DeFi en général. Vous pouvez désormais visualiser La meilleure crypto-monnaie qui protégera vraiment votre vie privée.
