Bien qu'il ait commencé aux États-Unis, l'impact de la crise financière de 2008 a été ressenti par l'ensemble de l'économie mondiale.Le mouvement Occupy Wall Street et Bitcoin est né un an plus tard. La crypto-monnaie et le mouvement social ont été une réaction aux excès de la finance centrale (CeFi).
Après Bitcoin, il a fallu environ six ans pour qu'une autre blockchain émerge : Ethereum, qui a ouvert la voie à ce que nous connaissons aujourd'hui sous le nom de Decentralized Finance (DeFi).
Alors, qu'est-ce que la finance décentralisée et comment fonctionne DeFi ? Lisez la suite pour découvrir pourquoi les banques renflouées parlent de DeFi comme plus risqué que Bitcoin…
La Finance Décentralisée (DeFi) en quelques mots
L'un des domaines de la crypto-monnaie qui suscite beaucoup d'intérêt est DeFi, ou finance décentralisée, qui est des services financiers qui utilisent des contrats intelligents, qui sont des accords automatisés et exécutoires qui n'ont pas besoin d'intermédiaires tels que des banques ou des avocats et qui se déroulent en ligne à la place. , et reposent sur l'utilisation de la technologie blockchain (blockchain), qui est un système d'enregistrement d'informations de telle manière qu'il est difficile voire impossible de modifier ou de pirater le système.
S'il n'y a pas de confiance, comment les parties commerciales peuvent-elles garantir que l'autre partie retardera la fin de la transaction ?
En rémunérant l'arbitre ou l'exécuteur à titre de frais d'exploitation. Cependant, que se passe-t-il si ce conditionneur est acheté ? Après cela, le seul recours restant est qu'il est dans le meilleur intérêt de l'arbitre de préserver sa réputation.
Ainsi, dans le meilleur des cas, les parties commerciales doivent payer les frais, et dans le pire des cas, une partie est lésée en cas de corruption. DeFi élimine les deux scénarios en utilisant des contrats intelligents non fiables. Cependant, toutes les blockchains ne l'ont pas. Par exemple, la blockchain Bitcoin a été développée dans le seul but d'offrir une crypto-monnaie déflationniste.
De plus en plus de blockchains publiques, comme Ethereum, Cardano ou Algorand, sont des chaînes programmables. Autrement dit, les développeurs peuvent légaliser tout contrat existant dans le monde réel en tant que contrat intelligent et le placer dans les blocs de données. Ce sont des contrats intelligents car ils sont exécutés automatiquement lorsque les conditions préprogrammées sont remplies, et ils sont décentralisés car il n'y a pas de superviseur au milieu du jeu.
Comment fonctionnent les contrats intelligents ?
Également appelés applications décentralisées (dApps), les contrats intelligents encodent et implémentent toute logique à laquelle vous pouvez penser. Ce raisonnement peut être juridiquement contraignant ou à des fins commerciales. Par exemple, échanger une devise contre une autre, traiter des transactions, créer des titres de propriété, suivre des produits, numériser (token) des actifs du monde réel (NFT), etc.
Maintenant, ce qui donne vraiment leur pouvoir aux smart contracts/dApps, c'est Blockchain. Si vous avez déjà joué à un jeu de tir à la première personne, vous remarquerez qu'il est un peu économique. Lorsque vous y échangez quelque chose, que ce soit entre des joueurs humains ou des personnages non jouables, le logiciel exécute ce commerce sans intermédiaire. Techniquement, il s'agit d'un contrat intelligent.
Cependant, un pirate informatique peut facilement corrompre ce jeu pour déformer le commerce ou voler entièrement l'argent à l'intérieur du jeu.
C'est presque impossible pour les dApps, car elles sont stockées dans la Blockchain. Chaque fois qu'un enregistrement est créé, par exemple, un contrat intelligent est exécuté, cet enregistrement est synchronisé sur l'ensemble du réseau Blockchain. Par conséquent, pour que cet enregistrement soit falsifié, il faudrait d'abord contrôler plus de 50 % du réseau.
Les teneurs de marché automatisés sont les applications décentralisées les plus populaires
Dans la finance centrale, les teneurs de marché, tels que le Nasdaq, la Citadel Stock Exchange ou la Bourse de New York, sont importants pour le fonctionnement des marchés boursiers et des changes. Si vous voulez acheter un actif à un certain prix, il doit y avoir quelqu'un à l'autre bout pour le vendre, et vice versa. Sans teneurs de marché, il serait très difficile de le faire sans trop tarder.
À leur tour, les teneurs de marché introduisent de la liquidité sur les marchés en couvrant à la fois les « ordres » et les « offres ». Par exemple, si vous souhaitez vendre 50 actions Tesla (TSLA), le teneur de marché les achètera pour vous même s'il n'y a pas de vendeur disponible pour le moment. De cette manière, les teneurs de marché s'assurent que les investisseurs peuvent sortir et entrer sur le marché quand ils le souhaitent et bénéficier des mouvements de prix des actifs.
Dans la finance décentralisée, les teneurs de marché automatisés jouent le même rôle. Au lieu d'échanges centralisés comme le Nasdaq, un échange décentralisé (DEX) utilise des AMM pour introduire la liquidité du marché. Ceci est possible grâce aux agrégateurs de liquidités et aux fournisseurs de liquidités.
Pools de liquidité + Fournisseur de liquidité = Culture de rendement
Pour qu'une paire de crypto-monnaies soit échangeable, il doit y avoir une réserve de jetons afin qu'il n'y ait pas de retards. Cette réserve est un pool de liquidités. Disons que quelqu'un veut échanger le stablecoin DAI contre ETH ou vice versa. Pour que cet échange soit possible, le fournisseur de liquidité verrouille ses actifs cryptographiques dans le pool de liquidité DAI/ETH.
Pour son service en tant que fournisseur de liquidité (LP), il obtient un bonus qui dépend de la quantité de crypto-actifs empilés et de la demande pour la paire de jetons. Par conséquent, le fournisseur de liquidités est connu sous le nom de cultivateur, et la fourniture de liquidités dans un échange décentralisé est connue sous le nom d'agriculture de rendement. Le même principe s'applique aux emprunts et aux prêts.
Les types d'Apps DeFi les plus populaires pour l'agriculture de rendement sont les suivants :
- Aave - le prêt
- Composé - le prêt
- Fabricant - le prêt
- Uniswap - DEX
- échange de crêpes - DEX
Presque tous les dApps DeFi sont hébergés par Ethereum, tandis que PancakeSwap est hébergé par Binance Smart Chain. qui a gagné en popularité en offrant des vitesses de transaction plus rapides et des frais moins élevés, communément appelés « frais d'essence ». Au total, les actifs cryptographiques verrouillés dans l'écosystème DeFi ont connu une croissance exponentielle depuis l'été dernier, atteignant 80.42 milliards de dollars (valeur totale verrouillée).
Pourquoi cette obsession ?
La raison numéro un du boom de De-Fi, alors que les régulateurs étaient à la traîne du développement de la finance décentralisée, De-Fi a pu prospérer dans ce vide. Par exemple, dans les prêts non garantis conventionnels, il existe une exigence légale selon laquelle le prêteur et l'emprunteur connaissent l'identité de l'autre et que le prêteur évalue la capacité de l'emprunteur à rembourser la dette. Alors que dans DeFi, il n'y a pas de telles exigences, tout est une question de confiance mutuelle et de maintien de la confidentialité.
Le régulateur doit soigneusement équilibrer l'étouffement de l'innovation et l'incapacité à protéger la société contre les dangers des individus mettant leur argent dans un espace non réglementé, ou l'incapacité des banques et autres institutions financières à gagner leur vie en tant qu'intermédiaires. Mais il semble logique d'embrasser le changement et cela semble se produire.
Autres types d'applications DeFi et comment commencer
L'agriculture de rendement peut être simulée comme n'importe quelle autre activité. Le meilleur exemple en est Axie Infinity, un jeu Blockchain très réussi où l'on peut cultiver des Small Love Potions (SLP) et des NFT. Ensuite, vous pouvez le transformer en une source de revenu passive. Depuis début 2021, le chiffre d'affaires d'Axie a augmenté de plus de 6000% !
Pour le meilleur aperçu des dApps disponibles, visitez dappradar. Vous remarquerez rapidement que pour la plupart des transactions, vous avez besoin de jetons ETH ou BNB. Bien sûr, pour l'obtenir, vous devez d'abord l'acheter avec du papier-monnaie.
Le moyen le plus simple de se connecter avec dApps et de remplir votre argent est d'installer Portefeuille MetaMask Disponible sur toutes les principales plateformes. Avec le portefeuille MetaMask installé et intégré à votre navigateur Web, chaque fois que vous visitez un site dApp, il tentera automatiquement de vous connecter au protocole DeFi. Ensuite, c'est à vous de décider quelle paire de symboles vous choisissez pour augmenter les rendements.
Quelle que soit l'option que vous choisissez, votre taux de profit sera probablement beaucoup plus élevé que ce que vous pourriez gagner sur un compte d'épargne bancaire. Cependant, tout comme le calcul des intérêts sur les capitaux propres et les actions ordinaires, votre investissement peut baisser et vous ne pouvez pas récupérer l'argent que vous avez investi dans le DeFi dApp pour coexister avec lui. Vérifier Façons d'éviter les escroqueries par crypto-monnaie: méfiez-vous des escroqueries Bitcoin.
