El mercado de las criptomonedas se está desarrollando rápidamente, lo que ha hecho que las tecnologías y los conceptos que lo rodean aumenten periódicamente, especialmente en el ámbito de las finanzas descentralizadas, lo que también ha dado lugar a la aparición de muchas tecnologías nuevas, incluidos los fondos de liquidez para las plataformas de negociación descentralizadas.
Los grupos de liquidez de criptomonedas le permiten bloquear sus tokens en un grupo de criptomonedas donde se utilizan, por lo que puede obtener ingresos pasivos. También tiene muchos beneficios para las redes Blockchain y las finanzas descentralizadas (DeFi), ya que elimina el funcionamiento de los intercambios de cifrado centralizados. Verificar ¿Qué es la psicología empresarial? ¿Cómo afecta su comercio de criptomonedas?
En este artículo, veremos qué son los fondos de liquidez de criptomonedas y su papel en las redes DeFi.
¿Qué es un agregador de liquidez de criptomonedas?
Un grupo de liquidez es una colección de tokens criptográficos garantizados por un contrato inteligente. Los grupos de liquidez se pueden usar para facilitar los préstamos, el comercio descentralizado y muchas otras funciones que exploraremos más adelante. Estos tokens proporcionan intercambios descentralizados con la liquidez subyacente que requieren. El término "liquidez" se refiere a la facilidad con la que uno puede cambiar una criptomoneda por otra. Esta facilidad es fundamental para el ecosistema DeFi debido a las múltiples actividades financieras que se realizan en él.
Aunque el sector comercial descentralizado contiene una gran cantidad de fondos de liquidez, solo unos pocos se han establecido como la primera opción para los inversores. Incluyen Uniswap, Balancer, Bancor, Curve Finance, PancakeSwap y SushiSwap. Verificar Finanzas descentralizadas: ¿qué es la agricultura de rendimiento y por qué es tan popular?
¿Cómo funciona el fondo de liquidez en comparación con la lista de pedidos?
Para comprender la diferencia entre los agregadores de liquidez, analizaremos el componente básico del comercio electrónico: la lista de pedidos. En pocas palabras, una lista de pedidos es un conjunto de pedidos que están actualmente abiertos en un mercado en particular.
El grupo de liquidez es como un contenedor de criptomonedas encerrado en un contrato inteligente que permite a las personas comerciar fácilmente. La importancia de los fondos de liquidez se comprende mejor en comparación con las listas de pedidos tradicionales.
La lista de órdenes es una lista digital de órdenes de compra y venta de criptomonedas ordenadas por niveles de precios y actualizada constantemente en tiempo real. En términos simples, los compradores y vendedores realizan pedidos por cuántos tokens quieren intercambiar y a qué precio. El método requiere que otra persona esté dispuesta a cumplir con la solicitud. De lo contrario, los comerciantes negociarán a un precio desfavorable o esperarán mucho tiempo para ver a alguien cumplir con el precio solicitado.
Los fondos de liquidez garantizan la ejecución de órdenes de compra y venta independientemente de la hora del día ya cualquier precio que desee operar sin buscar ninguna contraparte directa. El sistema utiliza un Creador de Mercado Automático (AMM) para asegurar esto. No necesita encontrar un vendedor para comprar un token. Todo lo que se requiere es suficiente liquidez en el grupo.
Cuando se produce un intercambio de tokens, AMM se asegura de que el precio se ajuste en función de su propio algoritmo. El algoritmo garantiza que siempre haya liquidez en el agregador, independientemente del tamaño de la operación.
El grupo de liquidez, por defecto, es una proporción de 50:50 de dos monedas. Digamos 50% Bitcoin (BTC) y 50% Ethereum (ETH). Cuando compra BTC con ETH, los agregadores comenzarán a perder BTC y a obtener más ETH. El algoritmo aumenta el precio de Bitcoin y reduce el precio de Ethereum para mantener la relación regulada. Este proceso es una reacción automatizada y autoorganizada a las necesidades del mercado.
Ventajas y desventajas de los libros del sistema.
El sistema de lista de pedidos también tiene sus ventajas. El sistema, que ha estado en uso durante muchos años, permite a los compradores y vendedores tomar decisiones más informadas. La lista de pedidos revela desequilibrios en el mercado, que los comerciantes pueden usar para obtener información sobre las tendencias del mercado a corto plazo. Por ejemplo, cuando hay un aumento en el número de órdenes de compra, es probable que haya un aumento en el precio porque el número de comerciantes está aumentando.
Las listas de pedidos también se pueden usar para identificar áreas del mercado que están creando soporte y resistencia. Por ejemplo, se puede encontrar un fuerte soporte en un área con varias órdenes de compra, mientras que se puede encontrar soporte y resistencia en un área con varias órdenes de venta.
La lista de pedidos también presenta algunos desafíos, entre los que destaca la falta de transparencia. Algunos intercambios han sido atrapados participando en la manipulación de precios, el uso de información privilegiada y el lavado comercial, así como también manipulando sus propias órdenes comerciales. Como resultado, la lista de pedidos brinda a los comerciantes información falsa, lo que los lleva a realizar operaciones que no deberían.
Dado que los intercambios más centralizados almacenan la información y los documentos de sus clientes, existe una mayor posibilidad de que la información del cliente quede expuesta en caso de una violación de datos.
Los libros de pedidos son utilizados por muchos intercambios centralizados, incluidos Binance y Coinbase. La lista de pedidos también se utiliza para negociar acciones en los mercados bursátiles tradicionales. Sin embargo, las listas de órdenes no funcionan bien cuando el mercado no es muy líquido. Esto se debe a que encontrar una coincidencia no será fácil y es posible que deba esperar mucho tiempo para ejecutar sus operaciones.
Ventajas de los fondos de liquidez en comparación con las listas de pedidos
Aquí hay tres ventajas que los agregadores de liquidez tienen sobre los sistemas tradicionales de creación de mercado.
1. Hay liquidez en todos los niveles de precios
No tiene que ponerse en contacto con otros comerciantes para operar porque siempre hay liquidez mientras los activos del cliente permanezcan en el grupo.
No tiene que preocuparse por encontrar un socio que esté dispuesto a operar al mismo precio que usted. En cambio, el algoritmo ajusta el valor de la criptomoneda en función del tipo de cambio de la plataforma.
2. Mejor equilibrio de precios
Con fondos de liquidez, el vendedor no puede exigir precios de mercado altos. Del mismo modo, los compradores no pueden reducir el precio de mercado por debajo del precio medio. Como resultado, las transacciones se han vuelto más fluidas y el mercado se ha vuelto más equilibrado.
Una vez que el proveedor de liquidez deposita los fondos en el agregador, los contratos inteligentes tienen el control total de la fijación del precio.
3. Cualquiera puede proporcionarlo y beneficiarse de él
Proporcionar liquidez no se limita a los creadores de mercado, cualquiera puede proporcionar liquidez. Las tarifas de cotización, los requisitos de KYC y otras barreras asociadas con los intercambios centralizados no son necesarios para los fondos de liquidez. Para proporcionar liquidez al cobrador, solo necesitará depositar una cantidad igual al valor de los activos.
Los proveedores de liquidez generalmente son recompensados con una tarifa que puede ser una forma de ingreso pasivo. Verificar Explique las principales tarifas de criptomonedas y cómo le cuestan dinero.
Riesgo del fondo de liquidez
También hay algunos inconvenientes en los fondos de liquidez. A continuación se describen tres de estos problemas.
1. Pérdida no permanente
El valor de una criptomoneda puede cambiar en comparación con otra debido a las actividades de oferta y demanda, lo que resulta en una pérdida de valor no permanente. Este problema ocurre cuando la proporción de dos activos se mantiene desigual debido a un aumento repentino en el precio de un activo.
Una pérdida no permanente hace que los proveedores de liquidez pierdan ganancias de un activo que poseen. Puede volverse permanente si el proveedor de liquidez retira sus fondos del acumulador antes de que se recupere el precio.
2. Vulnerabilidades de seguridad en contratos inteligentes
Los contratos inteligentes administran los activos agregados al colector; No existe una autoridad central o fideicomisario para estos activos. Por lo tanto, las criptomonedas pueden perderse permanentemente si se descubre una vulnerabilidad de seguridad.
Realizar auditorías de contratos inteligentes es una buena manera de garantizar que los contratos inteligentes estén a salvo de violaciones de seguridad. Sin embargo, el proceso requiere observar de cerca el código fuente para buscar posibles fallas.
3. Secuestrar grupos de desarrolladores
Existe una oportunidad para el fraude en un grupo de liquidez altamente centralizado. Por ejemplo, un desarrollador en un ensamblador podría hacerse cargo de los recursos del ensamblador. Como resultado, debe seleccionar cuidadosamente su grupo de liquidez y realizar la diligencia debida adecuada antes de depositar su criptomoneda.
Tenga cuidado con los proyectos en los que los desarrolladores pueden cambiar las reglas del ensamblador. Por ejemplo, a veces los desarrolladores pueden tener una clave privada o alguna otra forma de obtener acceso privado al token del contrato inteligente. Sin una auditoría inteligente de contratos, podrían usar esto para hacer algo malo, como tomar el control de los fondos mancomunados. Verificar ¿Cuál es el asesino de Ethereum? Comparativa de las mejores opciones.
Los fondos de liquidez son esenciales para las operaciones de DeFi
El grupo de liquidez es un componente importante de DeFi. Aunque tiene sus inconvenientes, ayuda a llevar a cabo muchas actividades de DeFi, como el comercio, el cultivo de devoluciones criptográficas, los préstamos, el comercio de arbitraje y el reparto de ganancias. Además de eso, también puede obtener ingresos pasivos al ser un proveedor de liquidez.
Con los agregadores de liquidez, puede operar sin temor a que los creadores de mercado manipulen los precios, lo que aumenta la confianza de los comerciantes y proveedores de liquidez en las criptomonedas y DeFi en general. Ahora puedes ver La mejor criptomoneda que realmente protegerá tu privacidad.
