نظرًا لفرصها العديدة ، اكتسبت العقود الاشتقاقية للعملات المُشفرة شعبية في السنوات الأخيرة بين المُتداولين الأفراد والمؤسسات على حد سواء. حيث تُوفر الكثير من الفوائد المُحتملة ، وكذلك بعض المخاطر. يُعد فهم ماهيتها وكيفية عملها خطوة جيدة في تحديد ما إذا كانت مُناسبة لك.
تُعتبر العقود الاشتقاقيّة (Derivatives) من أهم العقود الماليّة المُستخدمة من قبل المُستثمرين في الوقت الحالي ، وذلك بسبب الأسواق والأصول المُتنوّعة التي تدعمها إلى جانب الخيارات الكثيرة التي تُقدِّمها. وتستمدّ هذه العقود قيمتها من ارتباطها بالأصول المختلفة مثل المال والأسهم والذهب والنفط أو أي أصل آخر يُمثِّل قيمة فعليّة ، حيث أنّها لا تمتلك قيمة فعليّة بحد ذاتها بل تعتمد على أداء الأصول المُرتبطة بها وتقلّباتها داخل السوق. تحقق من طرق للبقاء بصحة نفسية جيدة خلال شتاء العملات المُشفرة.
ما هي العقود الاشتقاقية للعملات المُشفرة؟
العقود الاشتقاقية هي عقود تعتمد قيمتها على قيمة الأصول الأساسية الأخرى. وبالتالي ، تحصل العقود الاشتقاقية للعملات المُشفرة على قيمها من أصل العملة المُشفرة الأساسية. في سوق العقود الاشتقاقية ، يستفيد المُتداول من مُمتلكاته ، ويُضارب على اتجاه سعر الأصول المُشفرة الأساسية ، ومراكز التحوط.
يُتيح لك سوق العقود الاشتقاقية إما شراء الأصول المُشفرة بسعر أقل وإعادة بيعها بسعر أعلى في المُستقبل أو بيعها بسعر أعلى وإعادة شرائه لاحقًا بسعر مُخفض مع الاستمرار في تحقيق ربح. على سبيل المثال ، إذا كان سعر Bitcoin هو 15000 دولار ، وكنت تعتقد أنَّ سعر BTC سيرتفع إلى 25000 دولار ، فإنَّ العقود الاشتقاقية تسمح لك بفتح مركز طويل أو شراء والاحتفاظ بها حتى يصل سعر BTC إلى 25000 دولار.
على العكس من ذلك ، إذا كنت تعتقد أنَّ السعر سينخفض من 15000 دولار إلى 12000 دولار ، فيُمكنك فتح مركز بيع أو بيع وإغلاق العقد عندما يصل السعر إلى 12000 دولار ؛ بهذه الطريقة ، ستقوم أيضًا بإغلاق الصفقة لتحقيق ربح على الرغم من انخفاض سعر BTC.
بالنسبة لكل المثالين ، سيتم إغلاق التداولات بخسارة إذا كان العقدان يتعارضان مع اتجاهك المتوقع. تحقق من المنصات اللامركزية للتمويل الجماعي للعملات المُشفرة.
أنواع العقود الاشتقاقية للعملات المُشفرة
في هذا القسم ، سنصف أربعة من أكثر أنواع العقود الاشتقاقية شيوعًا.
1. العقود المُستقبليّة
تُعتبر العقود المستقبليّة من أهمّ أنواع العقود الاشتقاقيّة وأكثرها استخداماً ، وهي باختصار عبارة عن اتفاق بين طرفين على شراء أو بيع أصل معيّن بسعر وتاريخ يتمّ تحديدهما عند إنشاء العقد. يتمّ تبادل العقود المستقبليّة ضمن بورصات التداول بشكل رئيسي ، لذلك فهي تكون مُنظّمة وموحّدة على عكس العقود الاشتقاقيّة الأخرى التي يتمّ تداولها خارج السوق.
يمكن للطرفين الاتفاق على شراء أو بيع العملات المُشفرة بسعر مُعين في شهر مُحدد ، بغض النظر عن السعر الفعلي. بعد شهر ، سيربح المشتري إذا ارتفع سعر العملة المُشفرة وكان أعلى من السعر المتفق عليه. إذا انخفض سعر العملة المشفرة بدلاً من ذلك وظل أقل من السعر المُتفق عليه ، فسيُحقق البائع ربحًا.
يتمّ استخدام العقود المُستقبليّة بشكل رئيسي للتحوّط من المخاطر أو للمضاربة على سعر الأصل المُرتبط بالعقد ، حيث أنّ طرفي العقد من المنتجين والبائعين أو المشترين يحتاجون لضمان أنّ السعر المتّفق عليه سيبقى ذاته في حال حدوث تقلّبات في سعر الأصل مُستقبلاً ، ولكن بالنسبة للمستثمرين والمتداولين فإنّ العقود المستقبليّة تعتبر فرصة للمراهنة على تغيّر أسعار الأصول وتحقيق الأرباح من ذلك.
2. العقود الآجلة
تتشابه العقود الآجلة والمُستقبليّة في كثير من الجوانب ، فكلاهما عبارة عن اتفاق على شراء أو بيع أصل مُعيّن بكميّة وتاريخ مُحدّدين مسبقاً ، ولكن العقود الآجلة تتميّز بكونها تُتيح بعض الحريّة والخيارات الإضافيّة بين الأطراف ، وذلك لكون تداولها يكون خارج أسواق البورصة وبالتالي فإنّ الشروط الخاصّة بها غير موحّدة ومنظّمة من قبل أي جهة أو طرف ثالث.
عند إنشاء عقد آجل جديد ، يقوم البائع والمُشتري بتحديد الشروط التي تُناسبهم ، وذلك يشمل كميّة الأصل وسعره إضافة إلى آليّة التسوية في حال تقلّب الأسعار أو تخلّف أحد الأطراف عن تنفيذ ما هو مُتّفق عليه من شراء أو بيع. في العقود المُستقبليّة ، يُمكن عقد التسويات بشكل دائم حتى قبل نهاية التاريخ المحدّد على عكس الآجلة التي لا يمكن عقد التسويات فيها حتى نهاية تاريخ العقد.
3. عقود الخيارات
تتشابه عقود الخيارات مع العقود المستقبليّة والآجلة في موضوع تعيين تاريخ وسعر مُحددين للأصول ، ولكن ما يُميّز الخيارات هو أنَّ المشتري والبائع غير ملزمين بتنفيذ العقد الذي قد ينصّ على البيع أو الشراء ، حيث أنّ عملية تنفيذ هذا النوع من العقود تُعتبر فرصة اختياريّة وليست التزامًا إجبارياً كما هو الحال مع العقود المستقبليّة. يتمّ استخدام عقود الخيارات من أجل التحوّط أو المضاربة على سعر الأصول المُرتبطة بها أيضاً.
تقسم العقود الاختياريّة إلى قسمين: خيار الطلب وخيار العرض. يُعطي خيار الطلب الحقّ لصاحبه بشراء الأصول بالسعر الذي حدّده مُسبقاً ضمن مدّة معيّنة ، بينما يعطي خيار العرض الحق لصاحبه ببيعها بالسعر الذي حدّده مُسبقاً أيضاً.
4. العقود الآجلة الدائمة
العقد الدائم هو نوع خاص من العقود الآجلة ، ولكن خلافاً للشكل التقليدي للعقود الآجلة ، فإنه ليس له تاريخ انتهاء صلاحية، لذا يُمكن للمستخدم الاحتفاظ بالصفقة بالشكل الذي يُريد. وبخلاف ذلك ، يستند تداول العقود الدائمة إلى سعر المؤشر الأساسي ، ويتكون سعر المؤشر من متوسط سعر الأصل ، وفقاً لأسواق التداول الفوري الرئيسية وحجم التداول النسبي بها.
لذا، فإنَّ العقود الدائمة ، على عكس العقود الآجلة التقليدية ، غالباً ما يتم تداولها بسعر يُعادل أو يشبه إلى حد كبير الأسعار في أسواق التداول الفوري. ويظل الفارق الأكبر بين العقود الآجلة التقليدية والعقود الدائمة هو “تاريخ تسوية” العقود الآجلة التقليدية. تحقق من ما هو التداول عالي التردد في العملات المشفرة؟ كيف يعمل؟
الاختلافات بين العقود الاشتقاقية والسوق الفوري
يسمح لك السوق الفوري بشراء وبيع العملات المشفرة بالشكل الذي يحلو لك ، مع وجود قيود على أنه لا يُمكنك الربح إلا عندما يرتفع سعر الأصل. إذا بدأ السعر في الانخفاض ، فستبدأ في خسارة أرباحك. يجد المتداول الفوري فترات من الأسواق الهابطة الطويلة مُزعجة لأن تحقيق الربح في مثل هذا الوقت أمر صعب. الميزة الرئيسية الأخرى للسوق الفوري هي أنه يُمكنك أيضًا الاحتفاظ بالأصل الحقيقي الذي تشتريه.
من ناحية أخرى ، تُتيح لك العقود الاشتقاقية تداول العقود التي تتبع سعر الأصول المُشفرة الأساسية ، على سبيل المثال Bitcoin ، دون امتلاكها. من المقرر أن يكون سعر العقود الاشتقاقية قريبًا جدًا من سعر السوق الفوري. يسمح لك السوق بالربح بغض النظر عما إذا كان السعر يرتفع أو ينخفض.
يُمكن أن تكون أسواق العقود الاشتقاقية أسواقًا فعَّالة خلال شتاء العملات المُشفرة. ومع ذلك ، يتطلب الأمر مزيدًا من الوقت لإتقان كيفية تداول العقود الاشتقاقية. أكثر من ذلك ، فإن المخاطر التي ينطوي عليها تداول العقود الاشتقاقية عادةً ما تكون أعلى من تلك الموجودة في السوق الفوري. تحقق من ما هو شتاء العملات المُشفرة؟ طرق للتنقل في السوق الهابط طويل الأجل.
مزايا تداول العقود الاشتقاقية للعملات المُشفرة
تُعد فرصة الاستفادة من حسابك إحدى المزايا الرئيسية لتداول العقود الاشتقاقية. يُمكنك تداول العقود الاشتقاقية برأس مال ضئيل وتتوقع تحقيق الكثير من الأرباح لأنك زدت من قوتك الشرائية أو البيعية بأموال مُقترضة ، وهي رافعة مالية. تعمل هذه الميزة أيضًا على تسهيل تداول العقود الاشتقاقية على كل من لديه القليل من رأس المال التجاري.
نظرًا لأنَّ سوق العملات المُشفرة أصبح أكثر شيوعًا ، يبحث العديد من الأشخاص عن طرق لاستغلال تقلب الأسعار المرتفع للحصول على المزيد من الأرباح حيث يُمكنهم كسب بغض النظر عن اتجاه السوق إذا كانوا في الموضع الصحيح. وبالتالي ، تعمل العقود الاشتقاقية كسوق مضاربة لتقليل المخاطر ، خاصة أثناء تقلبات الأسعار المُرتفعة.
يُتيح لك سوق العقود الاشتقاقية الوصول إلى سوق العملات المُشفرة دون الاحتفاظ بأي عملة مُشفرة. كما أنه يسمح بالتنويع السهل ، أين يُمكنك الاستفادة من تحركات أسعار فئات الأصول المُختلفة دون الاحتفاظ بأي منها. تحقق من كيف يتم التلاعب بسوق العملات المُشفرة؟ طرق لحماية نفسك.
عيوب تداول العقود الاشتقاقية للعملات المُشفرة
تستخدم العقود الاشتقاقية أدوات المُضاربة ، ويمكن أن تكون حركة الأسعار غير متوقعة للغاية. وبالتالي ، فإنَّ اتخاذ قرارات غير عقلانية يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة.
متداول العقود الاشتقاقية عرضة للتلاعب في أسعار العملات المُشفرة على المدى القصير. العديد من تداولاته قصيرة الأجل ، وبما أنَّ معظم التلاعبات في السوق تؤثر على حركة السوق على المدى القصير ، فقد تؤثر على مركزه. يصبح الأمر أسوأ عندما يتم رفع المواقف.
العقود الاشتقاقية التي يتم تداولها بدون إطلاع ، مثل العقود الآجلة ، لديها فرصة أكبر لمخاطر الطرف المُقابل. يمكن أن يتخلف أحد الأطراف المعنية عن الاتفاق لأنَّ العقود عادةً ما يتم التفاوض عليها بشكل خاص وغير منظمة.
هل تداول العقود الاشتقاقية للعملات الرقمية مُناسب لك؟
فيما يلي بعض الأسئلة التي يجب الإجابة عليها لتحديد ما إذا كان تداول العقود الاشتقاقية للعملات المشفرة خيارًا جيدًا لك.
1. هل أنت مُرتاح للمخاطر التي تنطوي عليها؟
يُعد سوق العقود الاشتقاقية مناسبًا للمُتداولين ذوي الرغبة العالية في المخاطرة. قد لا يشعر المتداولون ذوو عتبة المخاطرة المنخفضة بالراحة في تداول العقود الاشتقاقية.
2. هل تفهم كيف يعمل السوق؟
يجب أن تفهم العوامل التي تسبب تغيرات الأسعار في سوق العملات المشفرة. لكل سوق مالي عوامل فريدة تسبب تغيرات في الأسعار وتؤثر على الحركات. وبالمثل ، يتمتع كل سوق أيضًا بنمط فريد من الحركة ، يُعرف عمومًا باسم حركة السعر. يساعدك فهم كيفية عملها على المضاربة بسهولة على اتجاه السعر. تحقق من ما هو التداول على حركة السعر؟ شرح مُخططات حركة السعر المُتوفرة.
3. هل تعرف كيفية إجراء تحليل التداول؟
يُعتبر التداول في سوق العقود الاشتقاقية أكثر تعقيدًا مما هو عليه في السوق الفوري. أنت بحاجة إلى فهم جيد للتحليل الفني لتحليل تحركات الأسعار ، والتحليل الأساسي للتنبؤ بالاحتمالات طويلة الأجل لسعر مشروع العملة المُشفرة ، والتحليل العاطفي لمعرفة مزاج السوق العام وكيف يمكن أن يؤثر على القيمة السوقية. تحقق من ما هي معنويات سوق العملات المُشفرة وكيف يُمكن تحليلها؟
إدارة المخاطر
تداول العقود الاشتقاقية مُناسب لكل من المتداولين الجدد وذوي الخبرة. يُمكنك اختيار أي من الخيارات المتاحة بناءً على ما تفضله وتفهمه بشكل أفضل. تداول العقود الاشتقاقية ، مثل جميع أنواع التداول الأخرى ، محفوف بالمخاطر ؛ يجب عليك دائمًا اتخاذ تدابير لإدارة تداولاتك واتخاذ قرارات تداول مستنيرة فقط. يُمكنك الإطلاع الآن على ما هو التداول عالي التردد في العملات المشفرة؟ كيف يعمل؟
